¿Esta FTSE 100 acciones solo nos muestra por qué la gente lo llama “el próximo Rolls-Royce”?

Si se enfoca en el mercado de valores, lo sabrá Rolls-royce (LSE: RR) Las acciones han aumentado alrededor del 1,000% en los últimos tres años. Se convierte en FTSE 100Joyas de la corona. Más importante aún, su valoración es consistente con sus pares de EE. UU., Esto no es demasiado frecuente. Esto refleja la confianza de los inversores en la empresa.

Una inversión que me ha atraído la atención en los últimos meses Industria de Melrose (LSE: MRO). En realidad, esta es una de mis mayores inversiones. La posición actual de la compañía es una transición continua y la reducción de las características de las acciones, recordándome a Rolls-Royce hace tres años. Incluso su capitalización de mercado y su estado de deuda neta son similares.

¿Qué es la industria de Melrose?

Melrose Industries es un grupo de ingeniería aeroespacial con sede en el Reino Unido que opera principalmente a través de su subsidiaria aeroespacial GKN en dos divisiones (motor y estructura). Proporciona componentes y sistemas críticos para los mercados civiles y de defensa. Esto a su vez genera ingresos regulares posteriores a la venta a través de contratos a largo plazo, como las asociaciones de riesgo de riesgo e ingresos (RRSP).

Una ventaja clave es su posicionamiento de código único. En 2024, más del 70% de los ingresos de Melrose provienen de contratos de proveedores exclusivos a largo plazo para la construcción de motor y fuselaje. Tiene el estado de clase 1 en aproximadamente el 90% de los motores de aeronaves activos en todo el mundo, y aproximadamente el 74% operan bajo los arreglos RRSP. Esto refleja la integración en profundidad con los principales OEM como Pratt & Whitney, Ge Incluso Rolls-Royce. Todo esto ayuda a fijar el poder.

Similar a un volumen?

Aunque Melrose carece de reconocimiento y escala de marca global de Rolls-Royce, ambas compañías se benefician de la circulación a largo plazo, los ingresos por servicios posteriores a la venta. Sin embargo, Melrose tiene un negocio más estrecho, centrándose en proporcionar componentes bajo contratos exclusivos. Rolls-Royce trae sistemas de diseño de motores, fabricación y propulsión de extremo a extremo, así como energía más amplia y operaciones marinas y operaciones marinas.

El USP de Melrose está en su frecuente flujo de efectivo de venta posterior a las ventas. Estos provienen de los roles de proveedores inferiores a largo plazo mencionados anteriormente. Ese tipo de foso económico, junto con un precio a plazo relativamente modesto (P/E) de 13.9 veces, lo posiciona como un juego de valor interesante en el aeroespacio.

Ingresos y pronósticos

Melrose compartió que el grupo proporcionó un sólido conjunto de resultados temporales en los seis meses del 30 de junio de 2025 después del salto el 1 de agosto. Los ingresos crecieron a £ 1.72 mil millones de manera similar, mientras que las ganancias operativas ajustadas aumentaron un 29% a £ 310 millones.

Es importante destacar que los márgenes operativos aumentaron en 380 pbs al 18%, lo que refleja una ejecución sólida y la finalización de los planes de transformación de varios años. El flujo de efectivo libre aumentó en £ 91 millones año tras año, y el grupo estaba en camino por más de £ 100 millones durante todo el año. A pesar de las presiones de la cadena de suministro y las tarifas, la guía durante todo el año se mantiene de manera monetaria constante.

Estos resultados reflejan el progreso de la compañía y pueden marcar un punto de inflexión en la acción. La gerencia pronostica una ganancia de más del 20% en el mediano plazo, pero ahora los inversores pueden comenzar a creer esto.

Los riesgos incluyen restricciones de la cadena de suministro, con las que la industria está constantemente luchando. Y creo que los inversores deben prestar mucha atención a la posición de deuda neta de la compañía. Sin embargo, creo que estos factores positivos superan con creces los factores negativos. Creo que esta es una inversión que los inversores deberían considerar.