¡Este año cayó 53%! ¿Debo comprar salsa de inmersión en esta minería 250 FTSE 250?

ferreexpo (LSE: FXPO), FTSE 250 Los productores de mineral de hierro han perdido más del 53% hasta ahora en 2024. Los reembolsos de IVA en Ucrania continúan siendo suspendidos, lo cual es un área operativa clave, que amenaza su liquidez. Posteriormente se vio obligado a reducir su producción en un 25%.

El precio de las acciones cayó en marzo después de anunciar pérdidas inesperadas en el resultado final de 2024. Aún así, el rendimiento básico de la compañía aún no ha sido tan aterrador como sugiere la reacción del mercado.

Ahora, la pregunta para los inversores es si esto representa una oportunidad de compra o es solo una trampa de valor.

Signos de mejora

Ferreexpo informó una pérdida de £ 39.17 millones para el último año fiscal. Si bien este número de título parece frustrante, superó las expectativas de ganancias en un 16,6%, lo que refleja la eficiencia operativa que excedió las expectativas. Vale la pena señalar que el margen de beneficio neto de la compañía ha aumentado de -13% a -5.36%, lo que indica que el control de costos y los cambios potenciales están en marcha.

Otro signo alentador es el balance general de la empresa. Tiene solo £ 4 millones en deuda, al tiempo que tiene £ 84.5 millones en reservas de efectivo. Este bajo apalancamiento proporciona un tampón crítico en tiempos desafiantes, especialmente en el sector minero cíclico. En comparación con muchos de sus pares muy endeudados, las herramientas mineras tienen flexibilidad económica para soportar nuevas fluctuaciones en los precios del mineral de hierro.

Desde un punto de vista de valoración, el stock parece tener un precio muy alto. Su relación precio a P/S es solo 0.85, que es mucho más baja que el promedio del mercado. Esto puede marcar las acciones infravaloradas, especialmente si los márgenes de ganancia continúan aumentando. Además, el precio objetivo promedio de 12 meses de analistas fue de 78.8p, un 58.3% más que los niveles actuales.

Las sombrías perspectivas de 2025

A pesar de algunas mejoras, la perspectiva para 2025 sigue siendo incierta. Los analistas esperan que las ganancias y los ingresos caigan aún más en 2025, lo que refleja la demanda de mineral de hierro más débil y los desafíos logísticos. Por lo tanto, cualquier recuperación de los precios de las acciones puede ser gradual y depende de la estabilidad del mercado de productos básicos.

También hay varios riesgos a considerar, como el precio del mineral de hierro volátil. Estos fluctúan en función de la demanda china, las actividades de construcción y el ciclo económico más amplio. Los mineros como Ferreexpo también enfrentan riesgos operativos únicos, como problemas de producción, problemas de seguridad y altos costos operativos fijos. Estos dificultan predecir los ingresos y proporcionar una guía precisa.

Además, la compañía opera en Ucrania, y la región aún enfrenta una considerable incertidumbre geopolítica. La interrupción de la infraestructura de transporte, las rutas de exportación y las cadenas de suministro locales sigue siendo una preocupación constante. Estos problemas se agravan al aumentar la revisión de los impactos ambientales, lo que puede aumentar los costos de cumplimiento futuros.

Alto riesgo y altas perspectivas de recompensa

La profunda disminución del precio de las acciones de Ferreexpo puede crear oportunidades para los inversores de contra tendencia dispuestos a tolerar mayores riesgos. Su aumento de los márgenes, los balances fuertes y las métricas de baja valoración proporcionan un caso convincente para el potencial de recuperación a largo plazo. Sin embargo, con una disminución adicional en las ganancias esperadas en 2025 y aún así, en efecto, los riesgos sectoriales, es necesario tener precaución.

Para aquellos con tolerancia de alto riesgo y visión de inversión a largo plazo, puede valer la pena prestar atención, pero eso está lejos de ser seguro. No voy a comprar acciones a menos que haya signos más fuertes de una solución al conflicto ucraniano.