¿Esto ignora relativamente la valoración del stock de defensa FTSE 100 contra los sistemas Rolls-Royce y BAE?
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Grupo Internacional Babcock (LSE: BAB) Más de unos pocos en la comunidad de inversión más amplia FTSE 100 Unidad de Defensa Nacional. Rolls-royce (LSE: RR) viene a la mente y es menos Sistema BAE (LSE: BA).
Sin embargo, en mi experiencia, las empresas menos conocidas pueden ofrecer mayores rendimientos a medida que sus valoraciones continúan aumentando. Esta experiencia incluye años de comerciantes de banca de inversión senior, así como aproximadamente 35 años de inversores privados.
Cómo acumular valoraciones
Esto se destaca comparando las valoraciones actuales de estas tres acciones utilizando un enfoque de flujo de efectivo con descuento (DCF). Este tipo de análisis determina la posición del precio de las acciones de cualquier empresa, que se deriva del pronóstico del flujo de efectivo del negocio subyacente.
El DCF de Babcock muestra que sus acciones actualmente tienen un precio de £ 10.58 y que sus acciones están infravaloradas en un 55%. Por lo tanto, su valor razonable es de £ 23.51.
DCF de BAE Systems destaca el 9% de sus acciones está subestimado por £ 19.32. Por lo tanto, su valor razonable es de £ 21.23.
DCF de Rolls-Royce enfatizó que sus acciones están subvaloradas en un 11% a su precio actual de £ 10.02. Por lo tanto, su valor razonable es de £ 11.26.
Precio y valor
Los resultados anuales de Babcock para el año fiscal 2025 se ven tan bien para el mercado que el precio de sus acciones es 11 años más alto. Pero solo porque no afecta si el valor permanece en el stock.
El precio y el valor de una acción no son lo mismo. El precio es la participación del mercado en un momento dado. De acuerdo con los principios básicos del negocio, el valor es el valor del valor de las acciones.
Se refleja en el modelo DCF, por lo que creo que esta es la mejor manera de evaluar el valor de una acción.
¿Cuál es el resultado?
Los ingresos de Babcock, lanzados en 2025, aumentaron un 10% anual a £ 48.313 mil millones. Durante el mismo período, su beneficio operativo básico aumentó un 53% a £ 362.9 millones. Los ingresos son todos los ingresos obtenidos por la Compañía y las ganancias restantes después de deducir las tarifas.
El año recibió varios premios de contrato importantes, incluida una extensión de cinco años del contrato de socio de apoyo estratégico del Ejército del Reino Unido. Otro es el contrato de la conferencia de misiles de £ 240 mil millones para el programa submarino “de clase Colombia” de los Estados Unidos. En el sector de la aviación, tiene aerobús Apoya a 48 helicópteros EC145 de defensa y seguridad francesas.
La compañía pronostica un objetivo de margen operativo base del 8% a mitad de período (un año antes de lo previsto) en 2026. También espera completar una recompra de acciones de £ 200 millones durante el mismo período, lo que a menudo respalda el aumento del precio de las acciones.
El riesgo aquí es la falla de cualquiera de sus productos críticos que podrían dañar su reputación y demostrar reparaciones costosas.
Dicho esto, los analistas predicen que al final del año fiscal 2028, las ganancias de la compañía aumentarán en un 9,2% por año. En última instancia, crecer aquí y con el tiempo, el precio de las acciones de cualquier compañía eventualmente aumentará.
Mi perspectiva de inversión
Tengo acciones en BAE Systems y Rolls-Royce y estoy contento con eso. Creo que también se beneficiarán del fuerte crecimiento de los ingresos en los próximos años.
Dadas estas tenencias, agregar otra acción en la industria eliminará los rendimientos de recompensa de riesgos de mi cartera.
Es decir, para los inversores que no tienen este problema, creo firmemente que vale la pena considerar Babcock.
