El stock de dividendos tiene un rendimiento 13.5% mayor y probablemente está subestimado en un 60%
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Cuando veo altos rendimientos de dividendos por encima del 10% más, generalmente espero que el precio de las acciones caiga severamente. Eso es exactamente RWS Holdings (LSE: RWS) El rendimiento fue del 13.5%.
En los últimos 12 meses, estamos buscando una recesión del 53%, 85 en cinco años. Por lo general, desearía que hubiera más señales malas con acciones como esta. Y no los vi aquí. Pero volveré a ellos.
¿Qué ocurre?
Los resultados del primer semestre del año publicados en junio mostraron que las ganancias antes de impuestos cayeron un 61% a £ 18 millones, con pérdidas reportadas de £ 12.7 millones. Pero nos han advertido de muchas no transacciones únicas, por lo que no es sorprendente. Parte de esto depende del costo de inversión del cambio tecnológico.
El nuevo CEO Ben Faes, quien se hizo cargo en enero, habló sobre cómo “Los cambios en nuestra cartera de trabajo y los nuevos modelos de entrega para ciertos clientes afectan la rentabilidad“.
La compañía proporciona “Servicios de lenguaje, contenido y propiedad intelectual“. Esto incluye servicios de traducción y soporte de idiomas. Oh, AI se hará cargo y hará que compañías como RWS redundantes, ¿verdad?
Bueno, con los RW que cubren el alcance de los servicios legales, la propiedad intelectual, la defensa, el aeroespacial, estamos hablando de la necesidad de precisión crítica, no chatgpt, etc.
Dos tipos de mi
RWS habla de su “La combinación de tecnologías que apoyan la IA y la experiencia humanaEl CEO nos dijo: “.Nuestras soluciones centradas en la IA continúan ganando una tracción significativa. “Agregó que la estrategia de la compañía debería permitir que sea”Lograr un crecimiento acelerado y rentable y obtener capacidades adicionales a través de M&A clave“.
Requiere que los humanos desarrollen, entiendan, lo guíen, concéntrelo, corrigieranlo … el tipo de trabajo en RWS, un poco de suerte.
Dicho esto, los cambios masivos en las tecnologías básicas de la industria aportan gran incertidumbre y aumentan los riesgos. No hay duda de que cualquiera que esté considerando invertir en RWS necesita tenerlo en cuenta.
¿Qué banderas rojas?
Cada vez que veo un rendimiento de dividendos tan grande, necesito volver a las banderas rojas que busco. Estoy hablando de una confianza débil en los ingresos y los dividendos y los pronósticos insuficientes de los precios de las acciones. No los tenemos aquí.
Los analistas esperan ingresos positivos en 2026, seguidos de un fuerte crecimiento en 2027. No vieron ningún descanso para los dividendos, aunque para 2027, las ganancias de pronóstico no estarán cubiertas. Pero incluso el corte del 50% todavía deja un rendimiento muy alto, y veo márgenes seguros allí.
En cuanto al objetivo del precio de las acciones, el consenso es de 236p. Las acciones se negocian a solo 88p al escribir. Incluso el extremo inferior de este rango indica 180p, más del doble del precio actual.
Espero que el paisaje de IA cambie drásticamente en los próximos años. Sin embargo, los inversores que buscan a los ganadores del mañana pueden considerar RWS Holdings.
