¡FTSE 100 está en llamas! Pero estas dos acciones siguen siendo baratas para mí
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Parece ser contradictorio FTSE 100 Cuando la economía del Reino Unido se mantuvo estancada, acababa de elevarse a un nuevo máximo histórico. Pero muchos de los componentes más importantes del índice generan la mayor parte de los ingresos en el extranjero, lo que lo hace estrechamente relacionado con la riqueza nacional.
Ayer (10 de julio), el FTSE 100 terminó el día con un récord de 8,975 puntos y ahora está creciendo más del 9% este año (vencerlo S&P 500). ¡Más de tres años, regresó más del 30% (incluidos los dividendos)! Este es un rendimiento sólido.
Aún así, estas dos acciones pequeñas son baratas para mí.
Existencias potenciales de rotación
El primero es Moda deportiva JD (LSE: JD), ahora tiene 4,871 tiendas en todo el mundo. En realidad, voy a ir a mi par de nuevos atletas locales de fitness, por lo que JD está en mi mente.
Las luchas de stock son difíciles, cayendo desde 186p a principios de 2023 a 88p hoy. El culpable siempre ha sido NikeSegún los informes, es el socio principal de casi la mitad de las ventas de JD.
En los últimos años, el gigante de la ropa deportiva estadounidense ha seguido la pelota desde el balón, permitiendo a Hoka y Hoka y existir Cortar la cuota de mercado y robar cuota de mercado.
Sin embargo, Nike tiene una nueva gestión y está trabajando para reavivar el motor de crecimiento. Los precios de las acciones de JD y Nike tienden a comerciar al mismo tiempo, por lo que cualquier éxito de Nike es una buena noticia para los minoristas del Reino Unido.
Es decir, los aranceles siguen siendo un riesgo. Nike y otras compañías de ropa deportiva fabrican productos en Asia, el presidente Trump acaba de recuperarse “Tarifas recíprocas” En varios países asiáticos. Si estas empresas aumentan los precios, la demanda del consumidor puede debilitarse aún más, dañando así las ventas de JD.
Sin embargo, a partir de la valoración, tengo que imaginar que se han horneado muchas malas noticias aquí. Según las estimaciones actuales para el próximo año, la relación precio a ganancias de las acciones de la acción es de solo 6.8. En comparación, la relación P/E delantera de Nike es 42.
Dado que JD también lo ha vendido, Hoka, Adidasy hay muchas más marcas, y creo que vale la pena evaluar este stock barato a 88p.
Tendencias positivas a largo plazo
El segundo stock de FTSE 100 que parece barato es Industria de Melrose (LSE: MRO). Creció alrededor del 92% en cinco años, pero un 21% por debajo de su pico en marzo de 2024.
A través de su subsidiaria GKN Aerospace, Melrose produce piezas del motor, tren de aterrizaje, sistemas de cables y otros componentes Rolls-royce,,,,, aerobús y Boeing.
También proporciona un servicio y mantenimiento posterior a la presentación rentables, generando así frecuentes ocurrencias de ingresos a través de contratos a largo plazo y contratos de riesgo a aire para los ciclos de vida de aeronaves.
Los accionistas deben ver décadas de flujo de efectivo desde el mercado de accesorios del motor, y las ganancias deben crecer significativamente.
Industria de Melrose.
En muchos sentidos, Melroth debería beneficiarse de la tendencia positiva de impulsar Rolls-Royce (recaudó el gasto mundial de viajes y defensa). De hecho, se puede decir que este es un método de actualización aeroespacial más bajo y más diversificado.
Las acciones cotizan a 14.5 veces las ganancias hacia adelante, mientras que el Rolls-Royce cotiza a casi 37 veces.
Naturalmente, Melrose plantea riesgos similares para Rolls-Royce, especialmente la recesión en algún tipo de shock (guerra, pandemia, etc.) en los viajes globales. El rendimiento de dividendos también es pequeño, poco más del 1.1%.
Sin embargo, dado que la negociación actual de acciones es 17.5% más baja que el consenso promedio de analistas, creo que Melrose tiene una consideración de 530p.
