El Informe de tendencias de tarjetas de crédito 2026 de Javelin predice un crecimiento modesto en 2026, y nos complace ver expectativas similares de la agencia de informes crediticios TransUnion. Sus datos utilizan fuentes diferentes a los datos de la Reserva Federal que utilizamos porque se basan en documentos del consumidor en lugar de documentos bancarios. De todos modos, es hora de que el crecimiento se tome un respiro.
Las presiones sobre los presupuestos de los hogares y la inflación son motores naturales del crecimiento. Cuando los presupuestos son ajustados, los consumidores tienden a aumentar el gasto y cambiar las compras de tarjetas de débito a tarjetas de crédito. Por supuesto, los incentivos ayudan a impulsar esta iniciativa, pero cuando el dinero escasea, los consumidores tienen pocas opciones.
El crecimiento máximo se producirá en 2022
En 2020, el año en que se produjo la pandemia, los saldos en realidad cayeron un 12,5%, según TransUnion, lo que está muy lejos de la métrica de MBO que suelen utilizar los ejecutivos de tarjetas de crédito, que oscila entre el 7% y el 8%. Esta cifra se recuperó en 2022, y el total de préstamos con tarjetas de crédito aumentó un 18,5%. Desde entonces, las cifras se han desacelerado, creciendo un 12,6% en 2023, un 5,7% en 2024 y un 4,4% en 2025. Se espera que el crecimiento de los préstamos con tarjetas de crédito sea solo del 2,3% en 2026.
¿Por qué se está desacelerando el crecimiento?
Simple: los prestamistas se están volviendo más cautelosos.
La tasa de morosidad a 60 días está empezando a dispararse. La tasa de morosidad a 60 días de los préstamos para automóviles aumentó al 1,54% en 2025 desde un mínimo del 0,92% en 2021. Las hipotecas vencidas casi se duplicaron al 1,54% desde un mínimo inusual del 0,82% en 2025. La proporción de tarjetas de crédito, medida por el decisivo indicador de morosidad de 90 días, se ha más que duplicado, pasando de un mínimo del 1,30% en 2020 al 2,56% en 2025.
¿qué significa eso?
Los prestamistas serán más cautelosos. Los productos para prestatarios de alto nivel son un segmento fuerte, con American Express lanzando su tarjeta Platinum y Chase lanzando su tarjeta Sapphire, pero el mercado masivo se restringirá.
Para los prestatarios, se esperan préstamos más estrictos, más rechazos de solicitudes y políticas de cobranza más estrictas. A medida que aumenta el desempleo y la Reserva Federal continúa bajando las tasas de interés, políticas crediticias más estrictas podrían ayudar a los consumidores a recuperar el control de sus presupuestos.
Creemos que las tarjetas aseguradas ayudarán a los prestatarios con buenos puntajes crediticios, especialmente aquellos con puntajes FICO inferiores a 700. Incluso ayudarán a los prestatarios con puntajes entre 700 y 720 que quieran mejorar su desempeño.
Puede leer sobre esto en un informe reciente de Javelin: La evolución de las tarjetas seguras: una jabalina que no está preparada para los prestamistas tradicionales.
