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El récord de inversión de Warren Buffett de la selección de acciones del multimillonario es increíble. Sin embargo, su método para comprar y mantener existencias es en realidad muy simple.
Al igual que muchos inversores privados, algunas de las cosas que hice yo mismo se inspiraron en Buffett, aunque a menor escala. Estas son tres cosas que Buffett considera al mirar las acciones.
Master cómo las empresas ganan dinero
Incluso un buen negocio puede tener un mal año y pasar de las ganancias a la pérdida. A la larga, el interés de Buffett es principalmente para comprar acciones en compañías que han demostrado ser rentables y parece que continuará generando ganancias.
Esto significa que es importante comprender cómo funciona un negocio. También es importante realizar un seguimiento de su situación financiera. Por ejemplo, una empresa puede ser rentable a nivel operativo, pero tan llena de deuda que pierde dinero en general.
Por lo tanto, es importante comprender el trabajo del negocio, cómo ganar dinero y si está operando significa que la empresa puede ganar dinero en su conjunto.
Buffett insistió en invertir lo que sabía: lo llamó su “Círculo de competencia“. Él cree que no es importante para el ancho o el círculo estrecho de la capacidad de los inversores. Es importante que lo reconozcan y eviten difundir la tentación más allá.
Activos de pago continuamente reembolsado
Buffett ha invertido en muchas industrias intensivas en capital que a menudo requieren nuevos equipos, desde centrales eléctricas hasta rutas de capacitación. Pero, por el contrario, muchas de las acciones que compró pueden “Sus activos sudanSe les ha pagado por mucho tiempo.
Cola de coca (NYSE: KO) es un buen ejemplo. Los fabricantes de refrescos han pasado décadas haciendo muchas inversiones en la construcción de marcas. Las ventas de hoy se beneficiaron de la inversión de la compañía hace décadas. De hecho, incluso si Coca-Cola nunca gasta un centavo en marketing, creo que su marca seguirá siendo enormemente atractiva para los consumidores en las próximas décadas.
La economía de tales empresas puede ser atractiva porque no dependen en gran medida de grandes gastos de capital que ocurran con frecuencia.
Cada acción tiene su precio
Buffett a veces mira a una empresa durante décadas antes de invertir. Con otros, como Coca-Cola, construyó una estaca y luego no hizo nada. Buffett sigue siendo un gran inversor en el negocio, pero nunca ha comprado una sola acción de Coca-Cola desde la década de 1990.
Los maestros inversores todavía tienen mucho manzana Acciones, pero se han vendido muchas acciones de Apple en los últimos años. ¿Por qué? No estamos seguros. Pero está claro que Buffett no solo quiere hacer un gran negocio, sino que también quiere hacerlo a un precio atractivo de las acciones.
Ahora, el precio de las acciones de Coca-Cola es mucho más caro que lo que Buffett le compró. Sin embargo, la compañía enfrenta más competencia, desde nuevas empresas de nicho hasta olas de marea, destacando sus beneficios para la salud en comparación con los refrescos azucarados.
Este es el riesgo de la rentabilidad futura de Coca-Cola. Al igual que Buffett, creo que el negocio de Coca -Cola es muy fuerte, pero no hay planes de invertir al precio actual de las acciones.
