Ha disminuido un 18% desde septiembre, ¿debo aprovechar el precio de las acciones de negociación de GSK?
gskDesde el 10 de septiembre, las acciones (LSE: GSK) han caído un 18% desde que el precio de (LSE: GSK) cayó a £ 16.67.
Esto puede significar negociación. O podría indicar que el negocio subyacente es menos valioso que antes.
Recompensé el negocio y ejecuté algunos números clave para averiguar qué hay aquí.
Negocio básico
El precio de las acciones de cualquier empresa (y dividendo) es su crecimiento de ganancias. El riesgo de GSK es cualquier falla de cualquiera de sus productos clave. Esto podría dañar su reputación y pagar un alto precio por los remedios.
Un ejemplo reciente es una demanda relacionada con él. Zantac droga. Es decir, la compañía acordó pagar $ 2.2 mil millones en octubre para resolver el 93% de los casos relacionados en los Estados Unidos. Sin embargo, todavía existe el riesgo de litigios adicionales.
Sin embargo, los analistas de consenso predicen que las ganancias de la compañía crecerán en un 14,9% cada año a fines de 2027.
Los resultados recientes han sido muy solidarios para mí. Su volumen anual mostró que las ventas totales crecieron un 7% a £ 31.376 mil millones en 2024. Las ganancias operativas aumentaron un 11% a £ 914.8 millones, mientras que las ganancias por acción (EPS) aumentaron un 10% a 159.3 peniques.
Dadas estas cifras, la compañía elevó su objetivo de crecimiento de ventas para 2025 a 5%, en comparación con la estimación previa de los analistas del 3.5%. También aumenta su objetivo de ventas para 2031 de £ 38 mil millones+ a £ 40 mil millones+.
Las ventas totales en el primer trimestre de este año aumentaron un 4% a £ 751.6 millones. Esto está por delante del pronóstico de analistas de consenso con £ 7.42 mil millones. Las ganancias operativas se dispararon un 50% a £ 22.16 mil millones, y las ganancias por acción aumentaron un 56% a 39.7p.
El efectivo generado por las operaciones aumentó un 16% a £ 130.1 millones, que en sí mismo podría ser el principal motor de crecimiento.
Nuevos productos en la tubería
GSK espera 14 desarrollos clave de drogas entre ahora y 2031, cada uno con un potencial máximo de £ 20 mil millones+.
Este año, espera que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. Reciba cinco nuevas aprobaciones. Lo que ha sido aprobado es Peng Ming Vacuna de meningitis y Blujepa Antibióticos para infecciones del tracto urinario. Se espera una mayor autorización este año nucala Procesamiento de EPOC, Grieta Una variedad de drogas de melanoma, y Depemokimab Tratamiento de asma.
También es muy positivo para mí que la adquisición de la compañía de biotecnología estadounidense IDRX en el cuarto trimestre fue de 1.15 mil millones, lo que se ha completado en 2024. Esto marca un cambio estratégico en GSK al cáncer gastrointestinal para compensar aún más la disminución del negocio de la vacuna.
Creo, y con suerte, una nueva asociación con ABL BIO, así como una colaboración de investigación a gran escala con el Instituto del Reino Unido de Demencia y la Investigación de Datos de Salud del Reino Unido. El primero se centra en el avance de la combinación de enfermedades neurodegenerativas, mientras que el segundo estudia la prevención de la demencia.
Entonces, ¿están la negociación de acciones?
Creo que la mejor manera de establecer el valor razonable de cualquier acción es el análisis de flujo de efectivo con descuento. Esto utiliza pronósticos de flujo de efectivo para el negocio básico de la compañía para determinar el precio al que deben negociarse sus acciones.
El DCF de GSK muestra que su acción es tan alta como 69%, y su precio actual es de £ 13.72. Por lo tanto, su valor razonable es de £ 44.26.
En mi libro, esta es una gran ganga y pronto lo aprovecharé comprando más acciones.
