¡Olvida el dolor a corto plazo! Mantengo estas 100 acciones de 100 ftse para ganancias a largo plazo

este FTSE 100 Shared ha sido un comportamiento doloroso para mí últimamente. Sus acciones han caído en un quinto en los últimos 12 meses. A medida que la economía global se ralentiza, pueden surgir más problemas.

El intercambio de preguntas es Río Tinto (LSE: Río). Pero no tengo planes de relajarlo porque creo que se recuperará fuertemente a largo plazo.

Por eso.

Oportunidades de mercado

En el mejor de los casos, poseer acciones mineras puede ser un viaje lleno de baches. Incluso si el producto es costoso, los ingresos de la compañía pueden ser abrumadores si se desarrollan los problemas de las minas clave. Las huelgas, los cortes de energía y las decepcionantes grados de mineral son amenazas constantes.

Hold Metal Producers es especialmente riesgoso hoy, ya que los aranceles comerciales han frenado el crecimiento global y la demanda de bienes SAP. En China, la instrumentación PMI de fabricación de Caixin, que consume aproximadamente la mitad del cobre del mundo, cayó en una contracción en mayo, al más bajo desde 2022.

Si bien las cosas pueden volverse aún más dolorosas para Rio Tinto, no tengo intención de vender mi propia acción. Las perspectivas a largo plazo para la demanda de metales siguen siendo fuertes, con algunos metales clave (como cobre, aluminio y litio) que enfrentan una escasez de suministros potencial que podrían aumentar los precios del precio del techo.

Es necesario Por ejemplo, a medida que las minas envejecen y los grados de mineral caen, la producción de cobre será un 15% más baja que los niveles actuales para 2035. Sin embargo, al mismo tiempo, la demanda de metal rojo se inclina al globo, que incluye:

• Aumentar las ventas de vehículos eléctricos (EV).
• La capacidad de energía renovable aumenta.
• Crecimiento rápido del centro de datos.
• Urbanización continua en los mercados emergentes.

Fortaleza financiera

Rio Tinto está invirtiendo fuertemente en proyectos de cobre y litio para aprovechar las oportunidades de una economía verde de rápido crecimiento. Esto incluye inversiones orgánicas (como la expansión del proyecto masivo de cobre Oyu Tolgoi en Mongolia) y mediante adquisiciones. Los ejemplos incluyen la adquisición de litio Arcadium de $ 6.7 mil millones en marzo.

Su sector de mineral de hierro central también gasta mucho, con el Proyecto Simandou de Guinea (objetivo de producción anual: 60 millones de toneladas) que se lanzarán en vivo a finales de este año. Aunque las perspectivas de demanda y suministro para el mercado de mineral de hierro son más inciertos, el gasto aquí también puede ser ganancias a largo plazo.

Rio Tinto también tiene una considerable fortaleza financiera para continuar invirtiendo en crecimiento. A finales de 2024, su relación de transmisión neta es del 9%.

Ganador a largo plazo

Las acciones de Río de Janeiro han caído un 22% durante el año pasado, pero aún han aumentado en más de dos tercios (67%) durante el horizonte de 10 años.

Además de los dividendos pagados en la última década, el minero gigante tiene un rendimiento anual promedio de 9.9%. Para ponerlo en el contexto, el FTSE 100 más amplio tenía una tasa de rendimiento anual promedio en ese momento del 6,3%.

Esto ilustra la sabiduría de mantener una participación minera durante mucho tiempo. Mirando hacia el futuro, creo que los rendimientos de Río de Janeiro se pueden mejorar a medida que las transiciones de energía y una economía digital en auge mejoran el consumo de metales.

La relación atractiva del precio hacia adelante (P/E), creo que vale la pena considerar seriamente 9.3 veces.