¿He perdido la oportunidad de comprar acciones, ya que Compass Group comparte un aumento en los resultados pendientes del tercer trimestre?
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compartir Grupo de compás (LSE: CPG) subió un 8% esta mañana (22 de julio) FTSE 100 La compañía de catering de contrato publicó los resultados para el tercer trimestre. Estos son más altos que los pronósticos, y la Compañía también propone orientación de todo el año.
Creo que esta acción es una de las acciones de mayor crecimiento en el Reino Unido. Pero a medida que el precio de las acciones regresa a su posición de enero, estoy trabajando en si todavía tengo la oportunidad de comprarlo.
resultado
La última noticia es que los ingresos orgánicos aumentaron un 8,5% en los tres meses anteriores al 30 de junio. Esto coincide con los resultados reportados por la compañía en la primera mitad del año.
La compañía también aumentó de 7.5% a 8% bajo su guía durante todo el año (con). Con la noticia de otra adquisición europea, el informe muestra que las cosas van bien.
Vale la pena señalar que el crecimiento orgánico se ha desacelerado significativamente en los últimos años. El crecimiento de 8.5% de hoy no está lejos de alcanzar el 37% en 2022.
Sin embargo, este es el resultado de un regreso a la normalidad después de que se haya recuperado una fuerte pandemia. La gerencia es bastante positiva sobre las perspectivas a largo plazo del negocio.
prospecto
Compass espera que los ingresos orgánicos a largo plazo sean entre 5% y 9% por año. A medida que la compañía continúa expandiéndose en Europa, espero más a través de adquisiciones.
Se espera que la expansión de los márgenes de beneficio aumente el EPS un poco más rápido. Y con la política de distribuir el 50% de la ganancia base como dividendos, espero el progreso en este sentido a esto.
En otras palabras, la tasa de crecimiento comienza a volver a la normalidad. Sin embargo, a una relación precio/ganancias (P/E) de menos de 40, las acciones no se negocian por completo a un precio con descuento.
Sin embargo, creo que el precio de las acciones es muy atractivo. El aumento de hoy lo hace más costoso, pero la brújula todavía está en la lista de acciones que quiero considerar comprar cuando tengo la oportunidad.
Brújula de inversión
Las acciones se negocian en grandes cantidades de múltiples acciones, pero los ingresos de la compañía no siempre reflejan el efectivo que genera. Hizo alrededor de £ 20 mil millones en efectivo libre, con un valor de mercado de menos de £ 43 mil millones.
En otras palabras, la compañía representa el 4.5% del precio de sus acciones por año, devuelve el precio de las acciones de los accionistas a aproximadamente la mitad y luego invierte en el resto del crecimiento. Espero que crezca con el tiempo.
Pero no hay garantía. Una forma en que la brújula puede encontrar su objetivo de crecimiento es si la recesión global deja a los clientes desempleados, es difícil descartar ahora.
La pandemia ha tenido un gran impacto en el negocio, lo que ilustra el riesgo de recesión. Pero en el otro extremo de la moneda, la recuperación en los últimos cinco años también ha sido dramática.
Ventaja competitiva
Compass opera en industrias importantes y tiene una posición competitiva fuerte. Las personas necesitan comer, y las empresas se benefician de un tamaño y escala inigualables.
Esto le trae muchas ventajas importantes. Obviamente, permite a las empresas negociar con proveedores, lo que puede usarse para aumentar sus márgenes de ganancias o reducir los costos para los clientes.
La mayor pregunta es si la perspectiva de crecimiento es suficiente para justificar el precio actual de sus acciones. Es una llamada cerrada, pero incluso después del aumento de hoy, creo que podría serlo. Esta es una consideración.
