Inclinando el 47%, esta acción barata puede estar infravalorado 179%y ofrece un rendimiento de dividendos del 5%
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este Grupo de guijarros (LSE: PEBB) es un proveedor líder de comercio digital y productos promocionales, y el precio de sus acciones ha disminuido bruscamente en los últimos años. De hecho, cayó un 47% en 12 meses.
Pero, en la superficie, las métricas de valoración de la compañía se están volviendo cada vez más atractivas, lo que plantea la pregunta: ¿pueden los guijarros ser que los inversores de existencias baratas simplemente se pierdan?
Indicadores de valoración fuertes
La valoración delantera de Pebble se destaca en el universo de pequeña capitalización. Después de un período de disminución, la acción ahora tiene una relación de precio a plazo (P/E) de 11.5 en 2025, hasta 10.5 en 1027 en 2026. Este es un gran descuento en su promedio histórico y en el mercado más amplio.
Mientras tanto, los dividendos de los guijarros aumentaron. Se pronostica que el rendimiento de dividendos aumentará del 5% en 2025 al 5.4% en 2026 y un 5,4% más en 2027. Incluso si las ganancias fluctúan, esta cobertura puede ser lo suficientemente flexible como para mantener o incluso aumentar los dividendos.
Efectivo neto y valoración ajustada
Una de las características más atractivas de Pebble es su posición neta de efectivo. Según los pronósticos, la compañía siempre ha informado que para 2027, £ 16 millones en efectivo neto aumentaron a £ 18.3 millones en 2024. Este sólido balance reduce los riesgos financieros y mejora la capacidad de la compañía para invertir o devolver a los accionistas.
Para ajustar el efectivo neto, la relación P/E de guijarros se vuelve más atractiva. La relación neta de precio a ganancias ajustadas en efectivo es de aproximadamente ocho veces restada de la capitalización de mercado.
riesgo
Sin riesgo, sin inversión. Pebble opera en la industria de productos promocionales, que puede ser periódicamente y sensible a los cambios en el presupuesto de marketing de la compañía. Una desaceleración en el gasto de los clientes puede afectar los ingresos y los márgenes de ganancias. Aunque la compañía está invirtiendo en plataformas digitales, la industria es competitiva y no hay garantía de que Pebble mantenga su ventaja.
En este sentido, también enfatizo que las ganancias esperadas en 2024 son un 25% más bajas que en 2024. Esto supera con creces las implicaciones de la disminución de los precios de las acciones, pero destaca la vulnerabilidad de la compañía a un entorno cambiante. Los aranceles de Trump también pueden incorporar estos supuestos. América del Norte representa aproximadamente la mitad del mercado mundial de productos promocionales. La incertidumbre puede afectar las ventas estadounidenses y globales.
Los inversores también deben considerar los riesgos de liquidez, como ObjetivoLas acciones famosas pueden ser más volátiles y líquidas que sus principales pares del mercado.
Uno para considerar?
El Grupo Pebble ofrece una rara combinación de balances fuertes y dividendos de crecimiento infravalorados. A pesar de los riesgos de la industria y el mercado de la compañía, la posición de educación física de la compañía, la posición neta en efectivo y la cobertura de dividendos lo convierten en una opción interesante para los inversores de valor dispuestos a considerar a largo plazo.
Como siempre, la debida diligencia cuidadosa es esencial, pero las métricas de guijarros sugieren que puede ser una joya oculta en el objetivo. El objetivo promedio del precio del precio de las acciones muestra que la acción puede estar subvaluada en un 179%. Prestaré mucha atención.
