Un nuevo concursante ha aparecido en los mercados de crédito no mayores, ofreciendo tarjetas a los consumidores que no cumplen con los estándares tradicionales de cobertura del emisor. Aunque el segmento ha desafiado tradicionalmente a los proveedores convencionales, las inclinaciones utilizan mecanismos de puntuación patentados diseñados para identificar a personas de buena reputación en el grupo.
Estas tarjetas son versiones relanzadas de la alineación de devolución de efectivo no garantizada, originalmente lanzada bajo el nombre de Petal para expandir el acceso al crédito justo. Empower ahora opera como una inclinación, adquiriendo la cartera de Petal en 2024.
“Muchas personas lo han intentado, pero pocas han abordado con éxito el segmento de tarjeta de crédito secundario, por lo que sería interesante ver que la inclinación trae el mercado”. “El riesgo es alto, el borde es delgado y el potencial de expansión es limitado”.
Análisis de crédito patentado
WebBank continuará siendo el emisor de la tarjeta, y la tecnología de suscripción basada en el flujo de efectivo de Petal permanecerá intacta. Al igual que las tarjetas de pétalos, los emisores tienen la opción de usar un algoritmo patentado que pueda considerar factores como los ingresos, los ahorros y los gastos (excepto los puntajes FICO) al determinar la integridad del crédito.
Esto ofrece un riesgo debido al puntaje de crédito tradicional dirigido por los puntajes FICO, que es una alta predicción de pérdidas, que es la base del modelo de ingresos comerciales. Para los puntajes de crédito secundarios (especialmente para clientes con 660 valores críticos), los emisores deben ser particularmente vulnerables a las recesiones económicas.
Un mercado peligroso
Si aumenta el desempleo o el ingreso comercial cae, el grupo se sentirá pellizcado primero. Como resultado, los emisores principales tienen un precio más alto para estos clientes para garantizar que las reservas de préstamos y los modelos de ingresos puedan absorber los riesgos potenciales. Esto puede limitar la capacidad de penetración de la inclinación.
“Dado que la inclinación se centra en las cuentas secundarias y los riesgos incrementales involucrados, esperamos que enfrenten algunos vientos en contra, al igual que el modelo de flujo de efectivo de Petal”, dijo Riley. “Las empresas pueden abordar el espacio en esta área, pero tienen que considerar los riesgos involucrados en el modelo de negocio y los préstamos.
“Tienen que pensar en las necesidades generales de sus clientes de la misma manera que los principales bancos”, dijo. “Deben considerar las características del producto que generan ahorros y activos netos, no solo tarjetas de crédito que satisfacen las necesidades financieras, y considerar formas de invertirlas en préstamos minoristas, así como otros productos como automóviles seguros, BNPLS, etc.”
