La administración Trump puede retirar fondos al CFPB para 2026

La administración Trump ha intensificado sus esfuerzos para recortar los fondos para la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y podría cerrarla dentro de un año.

En un documento judicial (PDF) de esta semana, el gobierno dijo que la CFPB no puede buscar financiación adicional de la Reserva Federal, su fuente habitual de financiación para las operaciones. La oficina dijo que sus reservas eran suficientes para durar hasta diciembre, pero “esperaba agotar los fondos actualmente disponibles a principios de 2026”. Sin una acción por parte del Congreso, este cronograma marcaría el fin de la capacidad de funcionamiento de la CFPB.

La Oficina de Asesoría Legal (OLC) del Departamento de Justicia emitió una opinión legal respaldando la decisión. La OLC argumentó que, según la Ley Dodd-Frank, la CFPB sólo podía recibir financiación de “ingresos consolidados del Sistema de la Reserva Federal”. Dado que la Reserva Federal ha registrado pérdidas desde 2022 (alrededor de 77.600 millones de dólares el año pasado), el gobierno no ve “ganancias” que transmitir.

“La Reserva Federal carece actualmente de ingresos globales de los que pueda sacar provecho el CFPB”, se afirma en el dictamen. Si la Reserva Federal no tiene beneficios, no puede transferir fondos al CFPB.

Esta interpretación redefine las “ganancias consolidadas” como ganancias netas en lugar de ingresos brutos, lo que puede depender de la interpretación. El Tribunal Supremo confirmó la constitucionalidad de la estructura de financiación del CFPB en 2024, pero no adoptó esa definición.

Queda por ver lo que sucederá a continuación.

Socavando las actividades en curso de la CFPB

La última medida continúa años de esfuerzos republicanos para desmantelar la CFPB, que se estableció en 2010 como parte de la ley de reforma financiera Dodd-Frank posterior a la crisis de 2008. La agencia fue diseñada para ser independiente de las asignaciones del Congreso, lo que le permitiría regular bancos, compañías de tarjetas de crédito y prestamistas sin interferencia política.

El impulso para cerrar el CPFB ha persistido.

En abril, la administración Trump presionó para despedir al 90% de los empleados de la CFPB. Un juez federal rápidamente bloqueó la orden.

Durante las negociaciones sobre un hermoso y gran proyecto de ley, la Cámara intentó recortar la financiación del CFPB, pero fue bloqueada por el Senado.

implicaciones legales

La explicación del Departamento de Justicia crea una nueva incertidumbre para la agencia y la industria financiera.

El debate podría tener consecuencias de largo alcance. Si las “ganancias de las fusiones” deben significar ganancias, entonces la misma lógica podría aplicarse a otras transferencias estatutarias realizadas por la Reserva Federal, que podrían perjudicar las propias operaciones del banco central.

No hay duda de que esta medida específica es un intento de debilitar al CFPB después de que la Corte Suprema rechazó otras impugnaciones constitucionales. Pero podría tener un impacto mayor.

La postura del gobierno también genera desacuerdos con algunos funcionarios conservadores. El Fiscal General de Texas, Ken Paxton, un republicano, ha rechazado anteriormente la idea de que el CFPB sólo pueda financiarse a través de las ganancias de la Reserva Federal, diciendo que ese argumento es inconsistente con el texto de Dodd-Frank.

Impacto en el consumidor y el futuro de la regulación financiera

Si el CFPB se queda sin fondos, el impacto se sentirá en todo el sector de financiación al consumo. La agencia es responsable de las leyes federales que regulan mercados como el de las tarjetas de crédito, las hipotecas, los préstamos de día de pago y los préstamos estudiantiles, donde la deuda de los consumidores asciende a unos 18 billones de dólares. También maneja cientos de miles de quejas de fraude o abuso de prestatarios y consumidores cada año.

Los defensores de los consumidores advierten que cerrar la CFPB dejaría un importante vacío en la aplicación de la ley en un momento en que los niveles de deuda de los hogares y las tasas de morosidad de los préstamos están aumentando. Las tasas de morosidad de tarjetas de crédito, automóviles y préstamos estudiantiles están todas cerca o por encima de sus máximos posteriores a la recesión. Argumentan que sin la supervisión de la oficina, los prestamistas pueden enfrentar menos consecuencias por comportamiento predatorio o violaciones de la privacidad de los datos.

Actualmente, la CFPB sigue funcionando pero en gran medida inactiva. Gran parte de su trabajo de aplicación de la ley se ha ralentizado y los casos legales pendientes podrían estar en peligro si los tribunales determinan que la agencia carece de una autoridad financiera efectiva.

En teoría, el Congreso podría asignar dinero directamente a la CFPB para que siga funcionando. Pero tal medida se considera poco probable dada la oposición republicana de larga data.

Eso significa que el futuro de la agencia puede depender de cómo los tribunales interpreten la opinión de la OLC y de si creen que la nueva interpretación del gobierno de “ingresos de fusiones” es legalmente defendible.

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