La empresa de tarjetas de crédito Rakuten explora la oferta pública inicial en EE. UU.
Meses después de lanzar su primera tarjeta de crédito en EE. UU., Rakuten ahora está considerando una oferta pública inicial de su negocio de tarjetas de crédito.
Rakuten es mejor conocido por su plataforma de compras en línea y opera uno de los programas de tarjetas de crédito más grandes de Japón, con más de 30 millones de tarjetas de crédito emitidas. Ingresa al mercado estadounidense con la tarjeta Rakuten American Express, que funciona en la red American Express pero no es emitida por American Express. En cambio, el emisor oficial es Daiichi Bank, y Rakuten tomó la sorprendente decisión de asociarse con la startup fintech Imprint para impulsar el proyecto de la tarjeta..
“Es realmente emocionante ingresar al mercado estadounidense, donde ya tienen una fuerte presencia”, dijo Brian Riley, director de crédito de Javelin Strategy & Research. “Este no es un caso de fintechs que hacen OPI porque necesitan capital para crecer. Creo que las OPI son más una oportunidad para ampliar su alcance que para financiar su fondo de guerra”.
estrategia de crecimiento agresiva
La posible expansión también parece apuntar al mercado de empresa a empresa (B2B), parte de una estrategia agresiva de Koichi Nakamura, quien asumió el cargo de director ejecutivo de Rakuten Card a principios de este año.
Nakamura señaló en una publicación de blog que Rakuten apunta a aumentar su participación en el mercado interno japonés al 30% desde casi el 25% a fines de 2024 y lograr ganancias operativas anuales de 100 mil millones de yenes, casi el doble del desempeño de la compañía el año pasado. Sin embargo, destacó que para lograr un crecimiento tan ambicioso es necesario abordar cuestiones del sector B2B.
Nakamura enfatizó que el mercado B2B genera más de 1.100 billones de yenes en ingresos anualmente, de los cuales menos de 10 billones de yenes se obtienen actualmente a través de tarjetas de crédito.
“Las tarjetas de consumo pueden costar hasta $12,000 al año”, dijo Riley. “El precio promedio de una tarjeta de presentación B2B típica para pequeñas empresas es de aproximadamente $40 000. Si observa cómo funcionan las tarjetas de presentación B2B con suministros de oficina, tecnología y ese tipo de gastos, hay muchas maneras de iniciar una relación”.
La historia de los derivados.
Rakuten tiene un historial de escisión de filiales en varios mercados de valores. Su filial Rakuten Bank cotizó en la Bolsa de Tokio hace dos años. A principios de este año, la compañía tomó medidas para incluir nuevamente a Rakuten Securities en el mismo mercado, pero descartó esos planes después de que Mizuho Group adquiriera una participación en los negocios de corretaje y tarjetas de crédito de la compañía.
Así como las escisiones anteriores han permitido a Rakuten desbloquear valor y atraer socios estratégicos, una posible IPO en Estados Unidos podría ser el siguiente paso para expandir su alcance más allá de su mercado local.
