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A excepción de las empresas que se han adquirido o se unieron recientemente al índice 3i (LSE: iii) Sí FTSE 100La mejor actuación en la última década. La acción ha aumentado un 670% desde junio de 2015.
El negocio básico ha sido fortaleza para la fortaleza y no muestra signos de detención real.
¿Qué es 3i?
3i es una empresa de capital privado que es diferente. Desde 2015, la compañía se ha centrado en invertir en su propio efectivo en lugar de recaudar fondos de los inversores, y el resultado es impactante.
La mayor ventaja de esto es que permite a las empresas invertir en sus propios plazos. Puede esperar la oportunidad de mostrarse, en lugar de desplegar capital cuando los precios son altos.
La mayor inversión de 3i es un negocio llamado Acción, un minorista de descuento europeo. Esto representa el 66% de la cartera de la empresa FTSE 100, una parte clave de su éxito.
Los resultados de la acción han sido sobresalientes desde que 3i invirtió en la empresa. Lo alentador para los inversores es que realmente no muestra ninguna señal de desaceleración.
3i ofrece las últimas noticias de acción en AGM el jueves (26 de junio). El número de minoristas ha crecido de manera impresionante, con ventas similares un 6.9% en las primeras 25 semanas de 2025.
Los minoristas han abierto 111 nuevas tiendas, aumentando sus tiendas en menos del 4%. En general, esto significa que el crecimiento del negocio es bueno, mientras que los competidores están bajo presión.
riesgo
Es innegable que 3i ha sido una gran inversión en los últimos 10 años. Sin embargo, las acciones tienen algunos riesgos importantes.
Uno de los hechos más obvios es que la cartera de capital privado de la compañía está muy concentrado en la acción. Esto trae riesgos, pero creo que es uno de los riesgos con los que los inversores tienen más probabilidades de lidiar.
La cartera de 3i está muy concentrada, pero creo que puedo compensar eso al diversificar mis propias inversiones. De hecho, la mayoría de los negocios que tengo se concentran en una industria.
En mi opinión, el mayor riesgo es la valoración. El precio actual de las acciones de 3i representa una prima del 50% en su valor de cartera (autoevaluación), que implica algunos supuestos bastante optimistas.
En términos de acción, la empresa FTSE 100 utiliza el valor de la empresa con un múltiplo de 18.5 al Obita. Si bien esto no es desconocido para los minoristas, se dirige al extremo superior.
En otras palabras, el precio de las acciones de 3i significa una prima del 50% para la cartera que ha sido valorada activamente. Si el crecimiento se ralentiza o no se detiene, esto puede ser un error.
Inversión a largo plazo
No hay duda de que el precio de las acciones de 3i representa una visión optimista de toda la compañía y la mayor inversión. Pero, hasta ahora, esta opinión ha sido justificada una y otra vez.
En 2024, la cartera de la compañía generó un rendimiento del 26%. Incluso teniendo en cuenta la prima del 50%, este sigue siendo un rendimiento del 17% para los inversores.
Los últimos resultados de la acción no muestran signos reales de desaceleración, y creo que puede haber más de 3i acciones. Es por eso que creo que vale la pena considerar, y he estado comprando acciones para mi cartera.
