Las acciones de AstraZeneca han bajado un 20% a partir de septiembre, entonces, ¿es hora de que compre?
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Astrazeneca(LSE: AZN) Las acciones tienen un precio de £ 133.38 desde su año el 3 de septiembre.
Algunas de las disminuciones fueron causadas por investigaciones sobre las operaciones de China. En sus resultados del primer trimestre de 2025 publicados el 29 de abril, la compañía dijo que esto todavía está sucediendo y está trabajando con las autoridades chinas.
Hasta ahora, ha recibido solo $ 1.6 millones con un aviso de impuesto de importación sospechoso no remunerado. Reiteró que la compañía no recibió ninguna ganancia ilegal.
Otro factor en la disminución de los precios de las acciones desde septiembre es la imposición de aranceles a los socios comerciales el 2 de abril.
En mi opinión, estos dos factores aún tienen riesgos. Sin embargo, como inversor privado perenne, mi enfoque está en el largo plazo.
¿Cómo se ve el negocio principal?
La clave para la salud futura de cualquier empresa es su crecimiento de ingresos. En el caso de AstraZeneca, los analistas de consenso predicen que sus ingresos crecerán al menos 14.5% por año, al menos crecerá.
Sus resultados del primer trimestre vieron que los ingresos crecieron un 10% interanual a $ 13.58 mil millones, mientras que las ganancias por acción (EPS) aumentaron del 32% a 188 centavos. El ingreso es el ingreso total de una empresa, y los ingresos se dejan después de deducir los gastos.
En 2025, la Compañía reiteró la guía de ingresos para un alto crecimiento porcentual de unidades y un menor crecimiento de dos dígitos en EPS.
También recapituló su objetivo de proporcionar $ 8 mil millones en ingresos para 2030.
¿Están las existencias infravaloradas?
El crecimiento de las ganancias es el motor que impulsa el precio de las acciones de la compañía con el tiempo. Y, cuanto mayor sea la brecha entre su precio actual y su valor razonable, más potencial de ganancias tiene en mi experiencia.
Mi punto de partida para evaluar esto es comparar las principales medidas de inventario de la compañía con los competidores.
La relación de precios de AstraZeneca de 4 es la parte inferior de su grupo de pares, con un promedio de 9.7, por lo que está infravalorada aquí. Estas empresas están compuestas de Abad A los 6 años Novo Nordisk En 6.5, Pfizer En 8.7, entonces Yililai En 17.6.
Su relación de valor también se subestima, que es 28.4, mientras que sus competidores tienen un promedio de 52.
Lo mismo puede decirse de su relación precio de 5.4 en comparación con el promedio pares de 44.3.
Para incluir estas cifras en la cláusula de precios de las acciones, recurrí a la segunda parte de la evaluación. Esto determina el precio al que cualquier acción debe negociar según el pronóstico de flujo de efectivo futuro de la compañía.
El análisis de flujo de efectivo con descuento por AstraZeneca muestra que el 64% de sus acciones están subvaloradas por sus £ 107.37 actuales.
Como resultado, su valor razonable es de £ 298.25, aunque el mercado caprichoso podría empujarlos a más bajos o más.
¿Compraré más acciones?
AstraZeneca es una de las acciones minoritarias que todavía tengo (solo un rendimiento del 2.2%). Ahora más de 50 años, me concentro en acciones que pagan altos dividendos, por lo que puedo continuar reduciendo mis compromisos laborales.
La razón clave por la que todavía los tengo es su fuerte potencial de crecimiento de ganancias a corto, mediano y largo plazo. Con el tiempo, esto también debería impulsar el precio de las acciones y los dividendos.
Así que aumentaré mi participación y el precio es barato para mí.
