Las existencias aéreas de IAG crecieron un 50% en 3 meses, ¡pero sigo pensando que son demasiado baratas para ignorar!
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Comprar Grupo Internacional de Aviación de Fusiones (LSE: IAG) Las acciones son la mejor decisión de inversión que he tomado este año. En un momento, un plan realmente funciona.
He tenido unos años de ver la tartamudez de pandemia recuperada durante varios años. Agregó una enorme deuda solo para mantener el aire, pero me sorprendió y vi que se negoció solo de tres a cuatro veces. Siempre pensé que me faltaba algo y dudaba. El precio de las acciones se duplicó el año pasado y me pateé.
Por lo general, es cuando pierdo interés, creyendo que me perdí el barco. La razón clave por la que la organización hizo un buen trabajo es la recuperación de vuelos transatlánticos y la alta exposición de las vías respiratorias británicas. Entonces, cuando Donald Trump sorprendió a los mercados globales con aranceles comerciales del “Día de la Liberación”, las acciones dieron un gran golpe. Cuando hizo una pausa durante 90 días el 9 de abril, salté directamente.
Para cuando mi ejecución comercial, la acción había rebotado en un 9%, lo cual era molesto, pero dado que tuve un rendimiento del 45% y el aumento parecía molesto. Una vez, agarré el impulso en el momento correcto.
Espacio que aún se puede arrastrar
Las acciones crecieron un 53% en solo tres meses. Durante un período de 12 meses, el ingreso total fue del 108%. Sin embargo, la relación P/E hacia adelante sigue siendo solo 7.7, por lo que no me parece costoso.
El inventario de la aerolínea es esencialmente fluctuante. Están expuestos a todo, desde precios del petróleo hasta guerras, desastres naturales y acciones industriales. Y tienen enormes costos fijos, incluso si la demanda se ralentiza, las flotas necesitan mantenimiento y retención de personal. Así que no puedo asumir que la acción volverá a aproximadamente 15 veces el pago anticipado del valor razonable.
El stock de FTSE 100 está en llamas
Los últimos resultados el 9 de mayo son optimistas. Los ingresos aumentaron un 9,6% en el primer trimestre, mientras que las ganancias operativas antes de que los artículos especiales aumentaran 130 millones de euros a 199 millones de euros. El balance también se ve mejor, con una deudas total en 1,86 mil millones de euros desde finales de 2024, lo que lleva a 6,9 mil millones de euros. Si el mercado gira, eso le dará un espacio para respirar.
La Junta Directiva es la recompensa de los accionistas, que completan una recompra de acciones de 530 millones de euros y devuelve un dividendo de € 435 millones. El rendimiento del pronóstico es de 2.56% este año y 2.96% en 2026.
La turbulencia vendrá
Todavía hay riesgos. Los precios del petróleo han aumentado bruscamente en el reciente conflicto de Israel-Irán, y aunque ahora se aliviaron, nadie puede predecir lo que sucederá después. A pesar de que la demanda premium continúa, la reserva de ocio en la economía de los Estados Unidos puede estancarse. El margen operativo aumentó 1.7 puntos en el primer trimestre, pero aún se ve delgada al 2.8%.
Los analistas del mercado parecen seguros. De las 26 ofrecidas calificaciones de un año, 17 lo llamaron una compra fuerte. Solo uno dijo que venda. El objetivo mediano del corredor es 402p, aproximadamente 8.85% por delante de los 368.6p de hoy. Esto sugiere que el crecimiento se ralentizará, aunque muchos de estos pronósticos estarán por delante del reciente aumento y pueden ser más optimistas en la actualidad.
y FTSE 100 Recientemente llegó a un récord y la devolución de llamada no se puede descartar. Si August trae un swing, podría arrastrarse a este stock. Pero esto puede ofrecer una oportunidad de compra. Para aquellos dispuestos a tener una perspectiva a largo plazo, creo que todavía vale la pena considerar las acciones hoy.
