Los bonos del Tesoro también pueden apreciar el valor: no los ignore

En un mercado alcista, la mayoría de los inversores están entusiasmados con perseguir riesgos. A pesar de la alta valoración, aún hay apuestas más grandes que se duplican, con la esperanza de lograr grandes retornos. Esa es la naturaleza humana. Nadie quiere perderse el bote, todos piensan que pueden superar el mercado.

En el proceso, los activos aburridos, como las facturas del Tesoro sin riesgos, generalmente se dejan de lado. Después de todo, cuando puede usar nuevas empresas privadas de IA o las últimas acciones de crecimiento, querido tipo, ¿quién quiere comprar bonos del gobierno?

Pero aquí está la cosa: he estado invirtiendo desde 1996 y he pasado por múltiples ciclos de prosperidad y salvaje. Justo cuando crees que no perderás, a veces pierdes. El mercado trae un rebote justo cuando estás seguro de que los buenos tiempos nunca volverán.

La verdadera clave para convertirse en un inversor de bricolaje exitoso es no encontrar las acciones perfectas, sino tener la disciplina para mantener su asignación de activos. Si puede reducir sus cambios de humor y cumplir con su plan de inversión, construirá más riqueza a largo plazo en lugar de seguir persiguiendo a FOMO.

Esto me ha llevado a un punto en el que a menudo me pasan por alto: los bonos del Tesoro también pueden ser apreciados. No duermas con ellos.

¿Por qué los bonos del Tesoro deberían obtener más respeto?

En la publicación anterior, hablé sobre cómo la producción de bonos de 20 años es atractiva para los jubilados o cualquier persona que ya sea financieramente independiente y que no quiere comerciar con moneda. Google News incluso se hizo cargo, pero la reacción fue tibia. La mayoría de los lectores no están interesados ​​porque es un mercado alcista. Cuando las acciones son más altas, nadie quiere escuchar sobre los bonos.

Pero como asignador de activos semi-retirado y disciplinado, encuentro cualquier rendimiento sin riesgos por más del 4%, lo cual es muy atractivo. Piénselo: creo que incluso si la retirada máxima del retiro máximo es del 2%, creo en una tasa de evacuación segura del 4%. Si puedo ganar el 4% sin tocar el director, esencialmente garantizo mi seguridad financiera para mi vida. Este tipo de paz mental no tiene precio.

También significa que si mis hijos terminan siendo rechazados por la universidad y no pueden encontrar un trabajo, todavía heredan mucho. La peor parte es que pueden sentarse y jugar videojuegos en la casa pagada que compré para ellos antes de que nacieran. No es ideal, pero al menos no morirán de hambre.

Debido a que practiqué mis sermones, compré $ 150,000 en facturas de tesoro a 10 años en el mercado secundario a fines de junio. Me encantaría bloquear del 30% al 40% de mi cartera imponible en recuerdos, al menos el 4%. Esto me da una base estable para el ingreso libre de riesgos y al mismo tiempo dejar el 60-70% de la cartera disponible para inversiones de capital de riesgo, como acciones.

En contexto, mi esposa y yo dependemos de financiar nuestras vidas como padres de doble desempleo. La estabilidad y los ingresos son prioridades. Para mí, es la configuración ideal para la jubilación.

“Opciones de compra” gratuitas en bonos descuidadas en los bonos

Cuando la mayoría de las personas piensan en los bonos del Tesoro, se imaginan cortar cupones y hacer que sus directores maduren nuevamente. Esto es exactamente lo que sucede: su ingreso es estable y su riesgo de incumplimiento es cero. Por eso se les llama “sin riesgos”.

Pero esto es algo que muchos inversores olvidan: los bonos fiscales a largo plazo vienen con Opciones de compra gratuitas.

Si las tasas de interés disminuyen, el valor de mercado de su bono aumentará. No tienes tener A la venta, pero puedes elegir. Esta flexibilidad es poderosa.

• Mantente maduro → Recolectar pagos de cupón y recuperar todo el dinero.
• Vender antes del vencimiento → Si las tasas de interés caen, es posible bloquear las ganancias de capital.

Esto hace que los recuerdos a largo plazo sean una inversión uno a uno: si las tasas de interés caen, obtendrá ingresos constantes y potencial ascendente.

Mis bonos del tesoro en acción

El valor de $ 150,542 por 10 años que compré en junio de 2025 ya ha valido aproximadamente $ 154,529, con un rendimiento de 2.64% en solo dos meses y medio a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro han caído. Esto ni siquiera cuenta los pagos de cupón.

Invertí en un momento similar $ 100,000 en recaudación de fondosComo parte de mi estrategia de inversión con mancuernas. La gran mayoría de las ganancias provienen de vender mi antigua casa para obtener ganancias.

Estos bonos pagan el 4.25% de los cupones cada seis meses. Alrededor de $ 3,199 cada seis meses, como el reloj. Continuaré pagando hasta el 15 de mayo de 2035, cuando los bonos maduraron y pagaré los $ 150,542 completos.

Gane dinero garantizado y no hacer nada puede parecer un sueño hecho realidad, especialmente ahora que estoy cansado de ser un propietario. Agradezco a mi joven yo por trabajar duro para ahorrar e invertir más del 50% de los ingresos.

Pero ejecutemos algunos escenarios:

• En dos años, las tasas de interés cayeron un 1% (de 4.25% a 3.25%).
  Mi vínculo de repente parecía más atractivo. Los nuevos compradores solo pueden obtener 3.25% de los nuevos 10 años, mientras que mi pago es del 4.25%. El mercado se ajustó al aumentar el precio de mi bono en aproximadamente un 6,5%. Las ganancias de $ 150,542 son de aproximadamente $ 9,785. Además de los dos años de pago del cupón ($ 6,398), agregaré $ 16,183 a un rendimiento del 10.75%, sin riesgos.
• Las tasas de interés aumentaron un 1% (de 4.25% a 5.25%) Más de dos años.
  El valor de mi bono caerá en aproximadamente 5.2%. Esto suena mal para la inversión libre de riesgos, pero es la máquina de esquiar: si me quedo hasta que madure, aún obtendré todos los cupones y el director principal. Al mismo tiempo, yo desesperación Compre nuevos bonos del Tesoro al 5.25% para obtener más ingresos pasivos.

Esa es la belleza del Tesoro. De cualquier manera, tú o yo ganamos. Por supuesto, hay una inflación con la que lidiar. Sin embargo, cada inversión implica la inflación para calcular la tasa real de rendimiento.

Cuántas facturas del Tesoro se pueden apreciar en función de la caída de la tasa de interés

Así es como un bono a 10 años (cupón de 4.5%, $ 1,000 por valor nominal) aumenta el valor de una caída en el rendimiento:

• 25 barriles hacia abajo (4.50%→ 4.25%): $ 1,020 (+2.0%)
• 50 barriles hacia abajo (4.50%→ 4.00%): $ 1,041 (+4.1%)
• 75 barriles hacia abajo (4.50%→ 3.75%): $ 1,062 (+6.2%)
• 100 barriles hacia abajo (4.50%→ 3.50%): $ 1,083 (+8.3%)
• Cayeron 125 barriles (4.50%→ 3.25%): $ 1,105 (+10.5%)
• 150 barriles (4.50%→ 3.00%): $ 1,127 (+12.7%)
• Cayeron 175 barriles (4.50%→ 2.75%): $ 1,150 (+15.0%)
• Cayeron 200 barriles (4.50%→ 2.50%): $ 1,174 (+17.4%)
• Cayeron 225 barriles (4.50%→ 2.25%): $ 1,198 (+19.8%)
• 250 barriles hacia abajo (4.50%→ 2.00%): $ 1,223 (+22.3%)
• Cayeron 275 barriles (4.50%→ 1.75%): $ 1,248 (+24.8%)
• 300 barriles (4.50%→ 1.50%): $ 1,274 (+27.4%)
• Cayeron 325 barriles (4.50%→ 1.25%): $ 1,301 (+30.1%)
• 350 barriles hacia abajo (4.50%→ 1.00%): $ 1,329 (+32.9%)
• Cayeron 375 barriles (4.50%→ 0.75%): $ 1,357 (+35.7%)
• 400 barriles (4.50%→ 0.50%): $ 1,386 (+38.6%)

En otras palabras, si el rendimiento del tesoro a 10 años cae a 0.6%, el nivel más bajo de todos los tiempos en marzo de 2020, sus bonos del Tesoro a 10 años pueden aumentar el valor de su 35% a 40%. De manera más realista, si el rendimiento cae a alrededor del 3%–3.5%, puede ver una apreciación del precio de aproximadamente 8%–13%en función de los pagos de cupón regulares. ¡bien!

¿Por qué la mayor ganancia es un regalo?

Cuanto mayor sea la velocidad, más emocionado estoy. Esto puede sonar extraño, pero aquí está por qué: creo que la tendencia a largo plazo de la inflación y las tasas de interés está cayendo.

La tecnología, las mejoras de productividad, la coordinación global y las lecciones aprendidas en el ciclo pasado han servido como deflación a largo plazo. En última instancia, deberían reducir las tasas de interés. Además, a medida que la Fed rereva su rebaja, no estoy seguro de que la tasa de rendimiento libre de riesgos del 4% -5% de hoy pueda no existir para siempre.

Por eso compro ahora. Bloquear estos rendimientos se siente como un regalo para mi futuro yo, y es posible que ya no quiera vivir otro dedo para escribir artículos para ayudarlos a construir más riqueza y vivir una vida libre.

Además del Tesoro, invertiré nuevamente en bienes raíces porque son como bonos e inversiones. En otras palabras, en un entorno donde caen las tasas de interés, los bienes raíces tienen un mayor margen de crecimiento, al tiempo que proporciona protección descendente.

Stock + tesoro: combinación de oro

Actualmente, los inversores tienen lo mejor de ambos mundos:

1. Un mercado alcista para acciones.
2. Alta tasa de rendimiento de riesgo en el Tesoro.

Esta combinación no ocurre con frecuencia. Pero al hacerlo, es un sueño para cualquiera que esté en el fuego.

Cuando me retiré en 2012 con un patrimonio neto de aproximadamente $ 3 millones, estaba contento con él, así que lógicamente ajusté mi estilo de vida. Recuerde que si no hace nada para cambiar la situación subóptima, no es financieramente independiente. En ese momento, el mercado de valores se sintió extraño, pero los rendimientos de los bonos eran relativamente atractivos al 3%-4%. Avance rápido hasta hoy: el mercado de valores es varias veces mayor y el rendimiento es mayor. Habla sobre la configuración de la suerte.

Hagamos experimentos de pensamiento. Supongamos que ha trabajado duro para ahorrar 35 años de ingresos e invertido más del 50% de sus ingresos. Ahora tiene una cartera de $ 10 millones: $ 6 millones para el S&P 500, $ 4 millones para los bonos genera un 4%.

• Las acciones ganan 7% → $ 420,000.
• Los bonos del Tesoro son 4% → $ 160,000.

Eso es $ 580,000 de ingresos anuales antes de impuestos y un presupuesto anual de gastos de $ 300,000. Ni siquiera tienes que tocar al director. Su patrimonio neto solo continuará siendo más complicado hasta que muera con mucho más de lo que necesita.

No subestimes el Tesoro

Es fácil ver el Tesoro como un bono del Tesoro aburrido en comparación con las nuevas empresas de IA o las acciones de memes. Pero esto será un error. Proporcionan ingresos estables, reducen la volatilidad de la cartera y, si las tasas de interés caen, pueden traer ganancias de capital significativas.

No son llamativos, pero no necesitan hacerlo. Cuando se trata de seguridad financiera, el aburrimiento es hermoso.

Entonces, la próxima vez que desee ignorar el Tesoro, recuerde: también pueden apreciar el valor. A veces, la inversión menos entusiasmada es la inversión que construye silenciosamente una riqueza duradera.

Lector, ¿qué piensa sobre invertir en facturas del Tesoro con 4% o más? ¿Crees que la inflación y las tasas de interés son más bajas, o el rebote es mayor? ¿Sabía que el Tesoro también puede apreciar el valor, no solo pagar ingresos estables?

Hacer más sugerencias de riqueza

Si cree que en los próximos años, las tasas de interés disminuirán, como lo hice yo, podría tener sentido invertir en bonos y bienes raíces. Además de los bonos de bonos, puede considerar Recaudación de fondosEs una plataforma de bienes raíces privadas que administra $ 3 mil millones en activos de más de 380,000 inversores. Su cartera de propiedades comerciales residenciales e industriales es muy propicio para beneficiarse en un entorno de tasas en declive.

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