Por qué los préstamos privados para estudiantes no pueden cubrir el déficit de financiación de OBBBA

Un nuevo informe de Protect Borrowers y Century Foundation destaca una gran preocupación: es posible que el mercado privado de préstamos estudiantiles no esté sirviendo a millones de estadounidenses que perderán el acceso a préstamos federales para estudiantes en virtud de la Ley Big Beautiful.

El informe, Acceso denegado: cómo el 40% de los estadounidenses están siendo excluidos del mercado privado de préstamos para estudiantes, analizó los requisitos de suscripción de 34 prestamistas privados comerciales de préstamos para estudiantes y encontró que más del 40% de los estadounidenses pueden quedar excluidos por completo del mercado privado.

Los hallazgos se producen cuando los prestamistas privados (tanto el Congreso como la propia industria crediticia) los están posicionando como una solución para los estudiantes que ya no pueden depender de los programas de préstamos federales.

Pero los datos cuentan una historia diferente: el mercado privado se creó para atender a prestatarios que ya tenían riqueza, buen crédito y altos ingresos. Para otros, las puertas se están cerrando.

Qué cambios trae OBBBA a los prestatarios de préstamos estudiantiles

OBBBA marcó el comienzo de una nueva era de préstamos para estudiantes. La ley elimina por completo el esquema de Préstamos PLUS para Graduados y lo reemplaza con nuevos límites para los Préstamos Directos para Graduados en función de si el prestatario está inscrito en un programa de “graduados” o “profesional”.

El proyecto de ley también limita los préstamos Parent PLUS a $20,000 por año y $65,000 por estudiante dependiente.

En particular, el proyecto de ley no cambia los límites de endeudamiento de préstamos para estudiantes universitarios, que no han cambiado desde 2008.

resultado: Los estudiantes de posgrado que anteriormente dependían de los préstamos Graduate PLUS, que representan casi la mitad (47 %) de un programa típico de préstamos para posgrado, ahora pueden tener que cargar con $31,809 adicionales en deuda de préstamos privados para posgrado cada año y pagar un estimado de $10,885 en intereses adicionales.

Los estudiantes negros y los ex beneficiarios de la Beca Pell están representados de manera desproporcionada entre aquellos que alcanzan el nuevo límite de endeudamiento.

Para los padres, es posible que más de la mitad de los prestatarios de Parent PLUS necesiten pedir prestado más que el nuevo límite anual de $20,000. Específicamente para los préstamos PLUS para padres, OBBBA también eliminó los planes de pago basados ​​en los ingresos (y, por lo tanto, eliminó la condonación de préstamos por servicio público), haciéndolos en realidad peores para muchas familias que los préstamos privados.

Por qué los prestamistas privados no pueden llenar el vacío

College Investor ha informado anteriormente sobre por qué los prestamistas privados no pueden llenar el vacío crediticio dejado por la reforma crediticia federal, pero este informe profundiza en los datos más recientes para explicar por qué.

Los partidarios de los límites a los préstamos federales han argumentado durante mucho tiempo que el mercado privado tomaría el relevo.

Pero el análisis del informe de 34 bancos, incluidos grandes como Sallie Mae, SoFi, College Ave, Earnest, Nelnet Bank y Citizens Bank, encontró que sus requisitos de suscripción excluyen a un gran segmento de la población:

• La mayoría de los prestamistas exigen un puntaje crediticio mínimo de al menos 640, siendo 670 el más común. Los requisitos de calificación crediticia por sí solos excluyen a más del 40% de los prestatarios potenciales de la gran mayoría de los prestamistas tradicionales de calidad.
• Todos los prestamistas del estudio exigieron que el prestatario o cofirmante estuviera “al día en sus obligaciones”. Este único requisito impide que más de una cuarta parte de los estadounidenses (25,7%) califiquen para casi cualquier préstamo privado para estudiantes.
• El requisito de ingreso familiar medio mínimo es de $30 000, y el umbral más común se establece en $35 000. Casi dos tercios de los beneficiarios de la Beca Pell (61,1%) habrían sido rechazados por la mayoría de los prestamistas privados basándose únicamente en los requisitos de ingresos.
• Entre el 61% y el 100% de los préstamos emitidos por los prestamistas de la muestra tenían cofirmantes, lo que indica que el mercado privado depende en gran medida de la riqueza y la estabilidad financiera de los hogares. Esto es consistente con un estudio anterior de la CFPB que mostró que el 90% de los préstamos privados para estudiantes universitarios requieren un aval.
• Alrededor del 82% de los prestamistas de préstamos estudiantiles sin fines de lucro (18 de 22) y más de la mitad de todos los prestamistas estudiados están sujetos a requisitos de residencia estatales, lo que limita aún más quién puede utilizar sus productos.

Los investigadores señalan que su estimación es conservadora. Este análisis solo considera el puntaje crediticio y los requisitos de ingresos. No tiene en cuenta la relación deuda-ingresos, la duración del empleo, las restricciones de residencia, la disponibilidad de avales ni los muchos otros factores que pesan los prestamistas.

La verdadera tasa de exclusión puede ser mayor.

Quién sale perjudicado: las familias de bajos ingresos y los estudiantes de color

La carga de estas exclusiones recae desproporcionadamente sobre los estudiantes de color y las familias de bajos ingresos.

En general, el 38,2% de los estadounidenses tienen mal crédito, según el informe, pero esa cifra aumenta al 62,2% para aquellos que viven en comunidades predominantemente negras, al 61,1% en comunidades predominantemente nativas americanas y al 48,1% en comunidades predominantemente hispanas.

Los estudiantes en el cuartil de ingresos más bajo son los que tienen menos probabilidades de solicitar préstamos estudiantiles privados, pero también enfrentan las tasas más altas de dificultades financieras que conducen a la falta de pago. Sólo el 7,5% de los prestatarios negros utilizan préstamos estudiantiles privados (frente al 17% de los prestatarios blancos), y el 26,5% de ellos corren el riesgo de no poder pagar sus préstamos debido a dificultades, en comparación con el 6,7% de los prestatarios blancos.

Para aquellos prestatarios que logran superar el umbral mínimo de suscripción, las noticias siguen siendo desalentadoras.

Las tasas de interés de los préstamos privados para estudiantes pueden llegar al 23%, mientras que la tasa de interés fija federal para estudiantes universitarios es del 6,39% y para estudiantes de posgrado es del 7,94%.

Los préstamos privados también carecen de protecciones federales, como planes de pago basados ​​en los ingresos, elegibilidad para la condonación de préstamos por servicio público, aplazamientos basados ​​en dificultades y cancelación de préstamos en caso de muerte, discapacidad o cierre de escuelas.

El creciente mercado de la “deuda estudiantil en la sombra”

Los estudiantes que no pueden obtener préstamos de prestamistas tradicionales de calidad no dejan simplemente de necesitar dinero para asistir a la escuela. Muchos se verán empujados al creciente mercado de “deuda estudiantil en la sombra”, un ecosistema poco regulado de prestamistas de alto riesgo, préstamos personales, productos de “compre ahora, pague después” y créditos especializados vinculados a la educación superior.

En 2020, el mercado vale al menos 5 mil millones de dólares y está creciendo.

Los productos de deuda estudiantil en la sombra pueden tener tasas de interés superiores al 35%, además de tarifas exorbitantes de originación y procesamiento (hasta $300 por préstamo), marketing engañoso y prácticas agresivas de cobro de deudas que a menudo violan las leyes de protección al consumidor.

Estos prestamistas, que financian universidades con fines de lucro, proliferaron después de la crisis financiera de 2008 y están a punto de volver a ser rentables a medida que más prestatarios queden excluidos de los préstamos federales y de los préstamos privados tradicionales.

Incluso los planes de pago de matrícula a veces pueden costar más que los préstamos federales para estudiantes.

Lo que las familias deben saber

Los estudiantes que abandonen una licenciatura podrían perder 1,2 millones de dólares en posibles ingresos de por vida, mientras que los estudiantes que abandonen una maestría o un título superior podrían perder 400.000 dólares adicionales.

Pero este retorno positivo de la inversión sólo ayuda si no estás pagando una gran cantidad de deuda estudiantil. Pedir demasiado prestado (especialmente préstamos privados para estudiantes) puede de repente hacer que la propuesta de valor sea negativa.

A medida que estas reformas entren en vigor, existen enormes riesgos para todos los hogares y la economía en general.

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