Pronóstico: consulte el deslumbrante precio de las acciones de Natwest y el pronóstico de dividendos
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este Grupo natwest (LSE: NWG) El precio de las acciones funcionó bien. Dado el dolor causado a los inversores en los 15 años posteriores a la crisis financiera, es francamente volver a formarse.
compartir FTSE 100 Los bancos han crecido un 43% en los últimos 12 meses. En cinco años, han crecido a 363%.
Los inversores también disfrutan de dividendos con un rendimiento del 4.13%. Este número es realmente generoso, ya que el crecimiento del precio de las acciones ha apretado los rendimientos.
Ganancias, orientación y recompras
¿Qué impulsa eso? Natwest ha recibido ingresos sólidos, la venta de acciones finales del gobierno y una amplia gama de entornos de apoyo. Otros bancos de la calle también disfrutan de una carrera fuerte.
En mayo, el gobierno finalmente vendió su última participación en el banco, terminando uno de los rescates más caros en la historia de la compañía británica. Este es un futuro más obvio.
El 25 de julio, Natwest publicó resultados temporales que excedieron las expectativas y recibieron una nueva recompra de acciones de £ 750 millones. Las ganancias operativas antes de los impuestos aumentaron un 18% a £ 3.6 mil millones, superando las expectativas. Los dividendos se elevaron en un 58% a 9.5p.
También encontró orientación. Ahora, se espera que el retorno de la equidad tangible alcance el 16.5% con ingresos de más de £ 16 mil millones. Esto es de £ 15.2 mil millones a £ 15.7 mil millones en guía temprana. La cobertura del banco también está funcionando. Con la reinversión de activos de bajo rendimiento al 3.7%, se espera que los ingresos de este año solo proporcionen £ 1 mil millones en ingresos.
Riesgo y realismo
A pesar del reciente aumento, hay riesgos. Las acciones de Natwest han caído ligeramente después de que Shore Capital advierte el 28 de julio, y ha sido difícil mantener los rendimientos a corto plazo recientemente.
La economía del Reino Unido ha demostrado ser pegajosa, los precios de la vivienda no son completamente prosperados y los márgenes de ganancias hipotecarias se exprimen. Si el Banco de Inglaterra reduce las tasas de interés a finales de este año, también puede exprimir los márgenes de ganancias. El gobierno está bajo presión para golpear a los bancos con nuevos impuestos en el presupuesto de otoño.
Previsiones de crecimiento e ingresos
Con las acciones de acciones alrededor de 521.4p, el precio objetivo mediano de 12 meses de los analistas es de 588.8p. Esto podría aumentar casi el 15%. Dado que la carrera reciente es muy fuerte.
Los pronósticos de dividendos son igual de interesantes. El rendimiento estimado este año es de 5.76%. Además de posibles ganancias de precios de las acciones, el rendimiento total puede estar al norte del 20%. Se espera que el rendimiento alcance el 6,46% el próximo año.
Entonces, ¿es costoso Natwest? No. La relación de precio a ganancias actual es de solo 10.04, y la relación de precio a ganancias de pronóstico es de 8.7. La relación de precios ha aumentado de alrededor de 0.6 el año pasado a alrededor de 0.96. Ya no es una participación de negociación, pero no es demasiado caro.
De los 20 analistas que cubren el stock, 15 compras y 5 dicen Holds. No vendedor.
Siempre soy cauteloso al buscar una participación después de una carrera fuerte. Pero dada la perspectiva, creo que vale la pena considerar a Natwest hoy. Si muchas personas sospechan que podría balancearse en agosto, podría ser aún más tentador.
