Pronóstico: el precio de las acciones de HSBC podría convertir £ 10,000 en …
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este Banco HSBC (LSE: HSBA) compartir Los precios han estado cocinando tormentas últimamente. Ha aumentado un 25% en los últimos 12 meses, y en los últimos cinco años FTSE 100 Los bancos han subido al 120%.
También es una fuente generosa de ingresos, que actualmente ofrece un rendimiento de dividendos del 5,75%. Los inversores que persistieron disfrutaron del aumento del gasto y recibieron el apoyo de grandes recompras de acciones, y la junta aprobó $ 3 mil millones por trimestre. El más reciente se anunció el 29 de abril.
Beneficio lento
Si bien las recompras no tienen directamente el efectivo directamente en manos de los inversores, apoyan los rendimientos de los accionistas de otras maneras. Si la emisión total es estable, menos acciones en las acciones en circulación significan dividendos más altos por acción. Si se arrastran, aún más.
Esta es una buena noticia para aquellos que compraron anteriormente. ¿Pero qué hay de hoy?
El 29 de abril, los resultados del primer trimestre de HSBC mostraron que las ganancias antes de impuestos cayeron un 25% a $ 9.5 mil millones. Pero los $ 12.7 mil millones del año pasado incluyeron ganancias sorpresa de la venta de armas canadienses y argentinas. El resultado excedió las expectativas de los analistas de $ 9.1 mil millones.
Los ingresos por intereses netos fueron de $ 8.3 mil millones, por debajo de $ 8.7 mil millones a medida que las tasas de interés globales se enfriaron ligeramente. La cláusula de pérdida de crédito aumentó a $ 876 millones, dejando $ 100 millones para las propiedades comerciales de Hong Kong.
El banco también advirtió que las tensiones comerciales y las políticas proteccionistas están exacerbando la incertidumbre económica, golpeando el sentimiento corporativo y de los consumidores en áreas clave.
Motor de ganancias de Asia
Hace unos años, le di a HSBC un extenso puesto. El grupo estaba varado por un tiroteo entre China y Estados Unidos debido a las preocupaciones sobre el enfoque de Beijing a los derechos civiles.
La junta respondió descomponiendo la acción en divisiones orientales y occidentales. El este de hoy es realmente importante. En Asia, aproximadamente el 75% de las ganancias antes de impuestos están en roles de liderazgo en China, Hong Kong y Singapur.
Cualquier desaceleración en China es importante. El mercado inmobiliario sigue siendo inestable, y la industria de la banca en la sombra del país, el endurecimiento de la población y el contacto con los aranceles estadounidenses han empeorado la situación.
La relación de pares de precios es un 9.3 moderado, que parece razonable. Sin embargo, la relación de precios es 1.1, lo que indica que no es barata.
Las ganancias por acción (EPS) crecieron un 60% en 2023. Se pronostica que EPS este año será de 8.7% en 2025, con un crecimiento de EPS de 8.7% este año.
Lo mismo es cierto para los ingresos por dividendos
Las emociones del agente también se están enfriando. Entre las 21 calificaciones de productos, las acciones son ocho, pero 11 son cautelosas y se les dice que las mantengan. Solo dos personas lo vendieron. El objetivo mediano del precio de las acciones de 12 meses es 925p, un 5% más alto que los 881p de hoy.
Eso fue abrumador. Aunque el rendimiento del pronóstico es de 5.79% el próximo año, el rendimiento total es más atractivo.
Dudo que 2025 no repita los fuegos artificiales recientes y los inversores pueden considerar comprar ahora. Una inversión de £ 10,000 puede estar en línea con el modesto crecimiento de los precios de las acciones en los próximos 12 meses, pero con la ayuda de un ingreso grueso, podría generar un rendimiento total de aproximadamente 10.8% si se juegan estas previsiones (advertencia: rara vez lo hacen).
Esto convertiría £ 10,000 en aproximadamente £ 11,080. Pero nunca juzgaré ninguna acción en tan poco tiempo. Creo que vale la pena considerar HSBC hoy, pero la recompensa real será de más de cinco años, 10, 15 o 20 años …
