¿Qué debo hacer con mis acciones y las acciones de Rolls-Royce de ISA?

En todas mis posiciones en acciones y acciones, Accionistas de Rolls-Royce (LSE: RR.) Actualmente (30 de junio) es el más rentable.

A pesar de mi participación en el Pandemic Party, las acciones aeroespaciales y del Grupo de Defensa continúan superando al mercado más amplio. Han duplicado su valor desde junio de 2024. Durante el mismo período, FTSE 100El aumento es más modesto del 7%.

Llegar tarde es mejor que no

Mi renuencia inicial a comprar las acciones se basó en la creencia de que las acciones del grupo eran costosas y que la increíble carrera de toro se quedaba sin fuerza. A veces es difícil creer que cuando la organización inició un problema de salvamento en octubre de 2020, valía £ 1.5 mil millones. Hoy, vale £ 8.2 mil millones.

Y, si digo la verdad, a pesar de mi mejor desempeño, todavía tengo las mismas preocupaciones.

Según los pronósticos de consenso por parte de los analistas, se espera que las ganancias por acción aumenten significativamente en los próximos cuatro años a 24.7p (2025), 29.3p (2026), 33p (2027) y 37p (2028).

Dependiendo de qué tan lejos se vea, esto significa que la relación precio a plazo (P/E) de las acciones está actualmente entre 39 (2025) y 26 (2028). Esto está en el reino “Gran 7”.

¿Cómo debe explicarse?

Sin embargo, hay una diferencia entre las acciones caras y las acciones sobrevaloradas.

Mientras los ingresos continúen creciendo, se pueden mantener precios costosos de las acciones. De lo contrario, puede haber correcciones agudas.

Pero no hay nada que espere estar sobrevalorado.

Por supuesto, la predicción puede estar equivocada. Pero si se demostró que estaban allí el caso aritmético, sugieren que las acciones de Rolls-Royce no se sobrevaluarían. Caro, sí. Pero mientras pueda aumentar sus ganancias como se esperaba, no serán demasiado caros.

Con el aumento del gasto de defensa global y se espera que la industria de la aviación se expanda constantemente en los próximos años, Rolls-Royce tiene suficiente capacidad para capitalizar. Más importante aún, creo que pequeños reactores modulares también pueden ser ganadores.

La organización está bien administrada y cómo se recupera, gracias a Covid, que ha demostrado su reputación en excelencia y calidad de la ingeniería.

Mi opinión

Pero en este momento no quiero comprar más acciones en el grupo. No me malinterpreten, no lo voy a vender. Sin embargo, creo que muchos de los crecimiento futuro esperado parecen haber tenido en cuenta la capitalización de mercado actual del grupo.

El agente parece estar de acuerdo conmigo. Su objetivo promedio de 12 meses es de 920p. La acción se cotiza actualmente al 5% por encima de este nivel.

También creo que es importante mantener una cartera diversa. Demasiada exposición a una acción o industria en particular no es una buena idea.

Aprenderemos más sobre las perspectivas del grupo antes del 31 de julio, con el programa programado para lanzar los resultados en los primeros seis meses de 2025. Tres de los últimos cuatro anuncios de resultados incluyen orientación. Pero dudo que se repita esta vez.

Pero, en general, creo que Rolls-Royce Stock es una retención para mí. En cuanto a otros inversores, aquellos que buscan cultivar acciones pueden considerar agregarlos a su cartera. Pero dudo que sea poco probable que vean niveles de rendimiento similares a los que invierten en los últimos cinco años más o menos.