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Según el mercado de bonos, el valor de £ 100,000 en efectivo y el segundo ingreso de £ 5,481 por año es aproximadamente equivalente. Pero no estoy muy seguro, creo que el efectivo es mejor.
Actualmente, los rendimientos de bonos gubernamentales de 30 años del Reino Unido son de 5.481%. Pero mi sospecha es que los inversores a largo plazo pueden hacerlo mejor en el mercado de valores.
Acciones de dividendos
Comprar bonos es una forma de convertir el efectivo en ingresos pasivos. Pero otra forma es poseer acciones de la compañía que distribuya sus ganancias a los accionistas como dividendos.
Estos son inherentemente más riesgosos que los bonos. Casi cualquier compañía tiene una mayor probabilidad de tener dificultades que el incumplimiento de un gobierno del Reino Unido sobre sus obligaciones de deuda.
Pero en el lado positivo, las empresas pueden y, a menudo, pueden aumentar la cantidad que pagan a los inversores cuando las cosas van bien. Con los lazos, esto no sucedió.
Creo que los inversores que compran acciones de dividendos tienen la oportunidad de hacer más del 5.481% por año en 30 años. Pero no hay garantía, la clave es elegir el stock correcto.
Taylor Wimpey
Taylor Wimpey (LSE: TW), cuyo rendimiento de dividendos es 8.5%, es un ejemplo interesante. Creo FTSE 100 Los constructores de viviendas pueden beneficiarse de una escasez de viviendas a largo plazo en el Reino Unido.
A diferencia de los compañeros, la compañía ha logrado mantener sus dividendos en los últimos años. Pero implica que la compañía paga más de lo que cuesta, lo cual es arriesgado.
Esto no se puede hacer indefinidamente, pero no creo que sea necesario. Dado que es probable que las tasas de interés disminuyan y se necesiten más viviendas, espero que la demanda en el mercado inmobiliario se obtenga en el futuro cercano.
En última instancia, la política de Taylor Wimpey basada en sus dividendos (en lugar del flujo de efectivo) proporciona a los inversores ingresos inusualmente estables. Creo que vale la pena considerar ahora.
Tabaco británico americano
Pero a veces, un gran rendimiento de dividendos puede ser arriesgado. Y creo que ese es el caso con el rendimiento del 6.25% ofrecido por las acciones Tabaco británico americano (LSE: BAT).
En la superficie, las cosas se ven bastante bien. Los ingresos han sido relativamente estables en los últimos cinco años, y (a diferencia de Taylor Wimpey) el dividendo de la compañía ha sido bien alimentado por los flujos de efectivo.
Sin embargo, bajo la superficie, las cosas son menos positivas. Los precios de la compañía han aumentado para compensar el precio de la caída de los volúmenes de humo, lo que no creo que sea una solución a largo plazo.
Esperemos que los nuevos productos (especialmente las bolsas de nicotina) puedan crecer lo suficiente como para compensar el declive. Esto puede suceder, pero no creo que el rendimiento del 6.25% sea suficiente para compensar el riesgo.
Efectivo o ingresos?
Actualmente, creo que el valor de £ 100,000 es más que el segundo ingreso de £ 5,481 por año. Esto se debe principalmente a que creo que existe la oportunidad de hacerlo mejor en el mercado de valores.
Las acciones de dividendos pueden ser grandes inversiones, pero es importante considerar a largo plazo. Los altos rendimientos de hoy no tendrán poco sentido en 10 o 20 años.
A pesar de los riesgos, creo que una cartera de acciones diversificada puede proporcionar un mejor flujo de ingresos pasivos que los bonos del gobierno del Reino Unido. Entonces, creo que el efectivo vale más ahora.
