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este gsk (LSE: GSK) Los precios de las acciones han caído bruscamente desde que la compañía vendió con vendedores de las instituciones de atención médica del consumidor Hostil Sin embargo, en julio de 2022, la acción aumentó en un 7,5% después de los resultados del primer trimestre de la acción y una serie de desarrollos importantes de la compañía a fines de abril de 2025.
Aunque el rendimiento a largo plazo de la compañía se queda atrás de los competidores clave Astrazenecael reciente impulso ha provocado cierto optimismo, ya que GSK eventualmente puede girar después de años de bajo rendimiento.
Pasa la incertidumbre
En octubre, GSK acordó un acuerdo de $ 2.2 mil millones para resolver aproximadamente 80,000 reclamos (alrededor del 93% de los casos pendientes) alegando que las drogas de acidez estomacal se cortaron Zantac Causa cáncer. Aunque este acuerdo es en gran medida los gastos financieros, se esperan por los mercados. Esto debería traer un gran impulso. De manera crucial, elimina una gran nube de incertidumbre legal en las acciones a lo largo de los años.
Sin embargo, hay otros factores que evitan que las acciones se retiren. Esto incluye el nombramiento de Robert F Kennedy Jr como Secretario de Salud de los Estados Unidos (considerando su antigua oposición a partes de la industria farmacéutica) y las tarifas de Trump.
Mejora del rendimiento
Los resultados de GSK Q1 2025 mejoraron. La compañía informó que los ingresos aumentaron un 4% interanual a £ 7.52 mil millones, las ganancias operativas se dispararon un 50% a £ 21.1 mil millones, y el flujo de efectivo libre alcanzó £ 700 millones.
Los medicamentos especializados son excepcionales, funcionando bien en el VIH, el tratamiento respiratorio, inmunología, inflamación y oncología, con un aumento del volumen de ventas en un 17%.
La compañía reiteró su guía de todo el año, con un crecimiento de ingresos esperado de 3%-5%y un crecimiento de ingresos básicos por acción del 6%-8%. La gerencia también anunció un dividendo de 16p para el trimestre y continuó su programa de recompra de acciones de £ 20 mil millones, que ha recuperado £ 273 millones en el primer trimestre.
Más enfoque operativo
Los inversores a largo plazo también se inspirarán en las prioridades estratégicas de la mejora de la compañía. GSK se está centrando en drogas innovadoras, especialmente en drogas especializadas y oncología. A principios de este año, la adquisición de la compañía de biotecnología estadounidense IDRX fue parte del centro, con el objetivo de fortalecer su tubería en el cáncer gastrointestinal y compensar la disminución en las ventas de vacunas.
Los analistas predicen un crecimiento sólido de ganancias para GSK. Se espera que la relación precio a plazo (P/E) caiga de 10.5 veces en 2025 a 8.6 veces en 2026. De hecho, este pre-P/E realmente disfruta de un descuento del 40% sobre el promedio de atención médica global. Esto suele ser un signo de subestimación.
Aunque los desafíos permanecen, especialmente en el sector de la vacuna, los inversores son cada vez más optimistas de que GSK puede continuar recuperándose y potencialmente cerrar la brecha con compañeros más pendientes.
Además, la deuda neta caerá de £ 12.5 mil millones en 2025 a £ 6.5 mil millones en 2027. Este es un deporte muy importante. Agregar a la reducción Zantac Riesgo, creo que esto puede ser un catalizador para el crecimiento del precio de las acciones.
GSK no ha llegado a mi lista de vigilancia por un tiempo, pero lo veré con cuidado. El rendimiento de dividendos del 4.2% también aumentó la apelación. Sin embargo, no tengo planes de comprar en el futuro cercano.
