El FTSE 250 Trust es fácil de superar el índice global en 2025. ¿Tiempo de compra?
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Ha pasado un año Monk Investment Trust (LSE: MNK). El 2020-21, FTSE 250 La confianza se desempeñó bien hasta que decepcionó a los accionistas durante tres años consecutivos.
Pero en los 12 meses que terminan el 30 de junio, los monjes superaron Índice del mundo ftseproporcionando un rendimiento del precio de la acción del 9.7% al punto de referencia, mientras que el 7.8%. Los fideicomisos de inversión también han estado por delante del mercado hasta ahora.
Tres cubos de agua en crecimiento
El propósito de los monjes es lograr los rendimientos invirtiendo a nivel mundial en acciones en crecimiento en cualquier sector. Actualmente posee alrededor de 100 acciones, y su cartera constituye tres niveles clave: rápido crecimiento, crecimiento de la empresa y crecimiento cíclico.
El rápido crecimiento se explica por sí mismo. Estas son empresas que aprovechan muchas oportunidades de crecimiento, p. Nvidia En AI, Banco Digital Brasileño NU HoldingsCompañía de comercio electrónico coreano Cupangy promotores de comercio electrónico Compras.
El crecimiento es firmemente una franquicia duradera que tiende a ofrecer bienes en la mayoría de los entornos macroeconómicos. Esta sección incluye marcas conocidas Microsoft,,,,, tarjeta MasterCard,,,,, Amazonasy Plataforma meta.
El cubo final contiene empresas con fuertes perspectivas de crecimiento estructural, pero puede haber cierta ciclicidad allí. Las acciones más altas incluyen RyanairGrupo de materiales de construcción CRHY el gigante de la batería de China gato.
Adaptación de cartera
En una actualización reciente de los inversores, el monje escribió: “La tasa de interés ya no es cero. Las tarifas han vuelto. El nacionalismo y el populismo están en aumento. Las tarifas de importación masivas del presidente Trump … la incertidumbre económica aumentó y el alcance de soluciones macroeconómicas razonables se expandió. El viejo orden no ha regresado. “
La confianza ha estado adaptando la cartera en respuesta a esta nueva realidad macroeconómica. Ya esta vendido Adidasconfíe en las cadenas de suministro globales y el comercio sin fricción.
Los monjes también han estado tomando beneficios cristalizados de poderosos ganadores y reclamándolos para nuevas posiciones. Por ejemplo, recortó Spotify y Mercadolibre Y usar ganancias para iniciar nuevas tenencias Súper.
El mercado parece ser insuficiente para estimar la vida útil y la robustez de Uber, y creemos que la compañía tiene el potencial de cambiar la movilidad urbana y convertirse en un jugador importante en el transporte automático futuro.
monje.
Recompra y descuentos
En el año finalizado el 30 de abril, el fideicomiso valía £ 321 millones (12.4% del capital emitido). Sin embargo, el 10% de descuento en el valor de activos netos (NAV) todavía se retiene.
Si bien estoy de acuerdo con que la junta compra acciones en un intento de reducir el descuento, no hay garantía de éxito (y tal vez incluso expandiéndose).
Mientras tanto, los engranajes netos en abril fueron de 8.9% al 8.9%. Esto es modesto, bajo los objetivos de préstamo de la Junta. Sin embargo, el equipo aún puede amplificar la pérdida y el aumento del jugo. En otras palabras, el aumento de los equipos aumenta los riesgos y las recompensas, especialmente en los mercados turbulentos.
El pensamiento final
Hay una variedad de diferentes oportunidades de crecimiento en toda la cartera, cubriendo diferentes sectores y geografía. Alrededor del 25% de los monjes invierten en energía, construcción o beneficio de la IA.
Estos rangos provienen de Disco (Equipo de minería, molienda y pulido para obleas de semiconductores) a gigante del software Salesforce (Se está lanzando ai proxy).
Actualmente, mi cartera está llena de fideicomisos de inversión. Pero creo que al sopesar las compensaciones, los inversores deberían considerar incluir acciones de Monk en una cartera diversificada.
