Recompra y reembolso del PSLF: cómo el nuevo acuerdo cambia los costos

Gran parte de la cobertura tras el fin del programa de pago de préstamos estudiantiles SAVE se centró en los 7 millones de prestatarios que estaban pasando apuros.

Pero una cláusula oculta en el artículo 11 del acuerdo ha recibido poca atención: el Ministerio de Educación también tiene prohibido implementar el plan REPAYE original.

Para la gran mayoría de los prestatarios, REPAYE ha desaparecido funcionalmente: fue rebautizado y reemplazado por SAVE en 2023. Pero para el grupo específico de prestatarios que buscan recompras de condonación de préstamos por servicio público, la desaparición de REPAYE no es académica. Cambia la forma en que se calcula la deuda que deben.

El Departamento de Educación ha utilizado REPAYE como base para la mayoría de las ofertas de recompra del PSLF desde que se prohibió SAVE. Esto puede cambiar en el futuro.

REPAYE Disposiciones del nuevo acuerdo de conciliación

El programa SAVE se creó en 2023 modificando y cambiando el nombre del programa REPAYE (pago por uso revisado) existente. Legalmente hablando, son la misma herramienta regulatoria: la regla final SAVE modifica la regla REPAYE existente.

Por lo tanto, el Acuerdo de Conciliación establece expresamente que tanto “SAVE” como “REPAYE” se han completado.

La Sección 9 prohíbe el uso de derechos de pago condicionados a los ingresos para la condonación de préstamos “bajo el programa SAVE (o bajo el programa REPAYE)”, tal como el Departamento interpreta la norma final SAVE. El artículo 11 establece además: “Los demandados tampoco harán cumplir las reglas de pago originales ni incluirán a ningún prestatario (incluidos los prestatarios de SAVE) en el plan de pago original”.

El lenguaje es inequívoco. El reembolso es imposible. El departamento no puede utilizar el programa para inscribir prestatarios, calcular pagos o condonar préstamos.

Cómo funciona la recompra del PSLF y por qué son importantes los antiguos planes de pago

La recompra del PSLF se creó para brindar a los prestatarios una manera de “recomprar” meses que no cuentan para la condonación de préstamos de servicio público porque el prestatario se encuentra en un período de gracia calificado (como el período de gracia SAVE). En lugar de simplemente desperdiciar estos meses, los prestatarios pueden hacer un pago global que represente lo que habrían pagado durante ese período bajo un plan de pago calificado basado en los ingresos.

El cálculo es conceptualmente simple: multiplique el monto del pago mensual del prestatario según un plan IDR calificado por la cantidad de meses de recompra para obtener el monto de la recompra. Pero “qué plan IDR” es la variable clave. Diferentes planes generan diferentes montos de pago mensual, a veces drásticamente diferentes.

Cuando los tribunales bloquearon el programa SAVE en 2024 y condonaron la deuda a los prestatarios, el departamento estaba utilizando REPAYE como base para las ofertas de recompra del PSLF a los prestatarios afectados.

REPAYE calcula los pagos mensuales como el 10% del ingreso discrecional, que se define como ingreso bruto ajustado por encima del 225% del nivel federal de pobreza. Dado que el umbral de pobreza es más alto, la fórmula no es muy diferente de SAVE.

El cambio a IBR significará mayores montos de recompra

Dado que REPAYE ahora está prohibido, el reembolso basado en los ingresos (IBR) es la base más probable para el cálculo de futuras recompras del PSLF. Hay dos versiones de IBR, dependiendo de cuándo el prestatario solicitó por primera vez un préstamo federal para estudiantes:

• NuevoIBR (Para prestatarios sin saldo de préstamo federal antes del 1 de julio de 2014): el pago es el 10 % del ingreso discrecional cuando el AGI del ingreso discrecional esté por encima del 150 % del nivel federal de pobreza.
• viejoIBR (Para prestatarios con un saldo de préstamo federal antes del 1 de julio de 2014): el pago es el 15 % del ingreso discrecional, cuando el AGI del ingreso discrecional está por encima del 150 % del nivel federal de pobreza.

Comparar con REPAGO: El 10% del AGI está por encima del 225% del umbral de pobreza. Los umbrales de la línea de pobreza varían significativamente. Usar un umbral del 225% en lugar del 150% significa que una porción mayor de los ingresos se excluye del cálculo, lo que da como resultado una cifra de ingresos discrecionales más baja y, por lo tanto, un pago mensual más bajo.

Además, muchos prestatarios que buscan recompras del PSLF hoy probablemente obtuvieron sus préstamos antes de 2014, lo que significa que se verían afectados por el antiguo cálculo del IBR.

Cambiar de REPAYE al antiguo IBR puede resultar en montos de recompra más altos. Los prestatarios que esperaban recomprar $3,000 bajo el REPAYE pueden encontrarse con $5,000 o más bajo el antiguo IBR, dependiendo de sus ingresos y el tamaño de su hogar.

El Departamento de Educación no ha emitido una guía formal sobre la base de cálculo para las recompras del PSLF que reemplazarán a REPAYE. Para los prestatarios que aún esperan, esta incertidumbre es un riesgo en sí misma.

Esperar más puede costarle más

Los prestatarios de repos del PSLF han seguido un patrón de tenencia preocupante desde que entró en vigor la prohibición de SAVE en 2024. Muchos optan por soportarla y continúan trabajando en empleos calificados de servicio público, acumulando meses no elegibles con planes de recomprar más adelante. Un supuesto de trabajo es que, al menos durante los primeros 12 meses de la recompra, el precio de recompra se calculará utilizando la fórmula REPAYE.

Esta suposición es ahora jurídicamente insostenible. El acuerdo de conciliación prohíbe explícitamente REPAYE, lo que significa que el Departamento no puede utilizarlo como base para los cálculos de recompra. En el futuro, los cálculos podrán utilizar IBR.

Además, cada mes después de los primeros 12 meses se calcula sobre la cantidad que habría pagado en IBR hoy, por lo que no obtendrá ningún beneficio adicional por esperar.

Si a eso le sumamos un retraso de tres años en el procesamiento de solicitudes de recompra, los prestatarios deberían pensarlo dos veces antes de comprometerse.

Cada mes adicional que espere significa que será necesario recomprar los fondos de otro mes, pero la cantidad que debe pagar hoy es la misma de todos modos. Tienes que calcular cuánto ahorraste realmente versus cuánto tiempo esperaste. ¿Ya has ahorrado algo de dinero? ¡Porque descubrimos que muchos prestatarios no ahorraron nada de dinero!

¡Tienes que hacer los cálculos sobre cómo se calcula la recompra del PSLF!

Pasos de acción ahora

Para los prestatarios que buscan el PSLF, actúen ahora. El departamento aún no ha explicado qué reemplazará a REPAYE en el cálculo de la recompra, pero el acuerdo de conciliación deja claro que REPAYE ya no existe.

Si opta por el PSLF, simplemente volver a un plan de pago y ejecutar el PSLF a la “antigua usanza” probablemente sea una mejor ruta para la mayoría de los prestatarios. Te lleva a cruzar la línea de meta de 120 millas más rápido por casi el mismo precio.

En algunos casos, las recompras pueden generar ahorros significativos, por ejemplo, si sus ingresos hoy son mucho más altos que en años anteriores. En estos casos, la recompra todavía tiene sentido, pero hay que comparar.

Se trata de matemáticas: si estás siguiendo el PSLF y te mantienes SAVE, es hora de hacer los cálculos.

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