Recortes en la Seguridad Social: lo que enfrentan los trabajadores jóvenes
Puntos principales
- El Informe de Fideicomisarios de 2025 proyecta que sin la acción del Congreso, los fondos fiduciarios de jubilación del Seguro Social se agotaron para 2033, lo que resultará en una reducción automática de beneficios de aproximadamente el 23%.
- Los mayores problemas a largo plazo para los Millennials y la Generación Z son los impuestos sobre la nómina, las reglas radicales sobre la edad de jubilación y cómo se calculan los beneficios, no la desaparición repentina del programa.
- El Seguro Social está diseñado para reemplazar sólo una parte de sus ingresos previos a la jubilación. Para la mayoría de los trabajadores jóvenes, debería verse como un complemento y no como un plan de jubilación primario.
Los titulares que advierten que la Seguridad Social está a punto de “agotarse” están provocando nueva ansiedad entre los inversores jóvenes. Algunos informes destacaron que los beneficios mensuales podrían reducirse en $460. Otros creen que el sistema podría colapsar por completo.
La realidad es más compleja.
Según el Informe Anual de 2025 de la Junta Directiva del Fondo Fiduciario Federal del Seguro de Vejez y Sobrevivientes y del Seguro Federal de Invalidez (archivo PDF), el programa enfrenta déficits estructurales. Pero eso no significa que la Seguridad Social esté desapareciendo. Para los trabajadores de entre 20, 30 y 40 años, los temas que más importan son diferentes de los titulares de hoy.
Eso es lo que realmente importa.
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Contenido del Informe de Fideicomisarios de 2025
Cada año, los fideicomisarios del Seguro Social publican una perspectiva financiera detallada. El informe de 2025 muestra:
- Se espera que el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivencia (OASI) (que paga prestaciones de jubilación y supervivencia) Se agotará en 2033..
- Si eso sucede y el Congreso no actúa, los ingresos por impuestos sobre la nómina serán suficientes para cubrir Reserve el 77% de los beneficios de OASI.
- Se espera que los fondos fiduciarios combinados de OASI y del Seguro de Incapacidad (OASDI) 2034en este momento los ingresos cubrirán Alrededor del 81% de los beneficios programados.
- El déficit actuarial en 1975 es 3,82% de los salarios imponibles.
- Más de 75 años de obligaciones no financiadas de Open Group son 25,1 billones de dólares en términos de valor presente.
Es importante destacar que el Seguro Social no “quebrará”. Incluso después de que se agoten, los impuestos sobre la nómina seguirán llegando. Por ley, los beneficios se reducirán para igualar los ingresos.
De ahí proviene el tan citado “recorte del 23%”: la brecha entre los beneficios programados y los que se espera que sean pagaderos una vez que se agoten.
Para un jubilado que recibe 2.000 dólares al mes, una reducción del 23% significaría unos 1.540 dólares. Para aquellos que viven principalmente de la Seguridad Social, esto será un duro golpe.
Pero a la mayoría de los trabajadores de la generación Millennial y Z todavía les faltan décadas para jubilarse. Para ellos, la cuestión no son los recortes repentinos en 2033, sino cómo las autoridades podrían ajustar el sistema mucho antes de jubilarse.
Por qué la Seguridad Social está en problemas
La escasez se debe principalmente a la demografía.
En 2024, aprox. 2,7 trabajadores por beneficiario. Para 2040, se espera que esta proporción caiga a 2,3 trabajadores por beneficiario. Menos trabajadores para sustentar a más jubilados significa menos ingresos por impuestos sobre la nómina por destinatario.
Desde 2021, los costos de la Seguridad Social han superado los ingresos totales. En 2024, el plan pagó 1,485 billones de dólares en beneficios y gastosabsorbiendo al mismo tiempo Ingresos 1,418 billones de dólaresretirando las reservas del fondo fiduciario para compensar la diferencia.
La brecha de 75 años equivale al 3,82% de los salarios imponibles. El síndico estima que restablecer la solvencia a largo plazo requerirá:
- Aumento inmediato y permanente del impuesto sobre la nómina 3,65% puntos (Total 16,05%), o
- Reducciones de beneficios inmediatas y permanentes de aprox. 22,4%o
- alguna combinación de los dos
Estos son escenarios ilustrativos (no propuestas de políticas), pero definen el tamaño de la brecha que los legisladores deben abordar.
Cómo afectará esto a los Millennials y a la Generación Z
Para los trabajadores jóvenes, cuatro factores son más importantes que el titular de 2033.
1. Impuestos sobre la nómina
La tasa impositiva actual sobre la nómina del Seguro Social es del 12,4% de los salarios, dividida en partes iguales entre el empleador y el empleado (6,2% cada uno), hasta el máximo imponible ($176,100 en 2026).
Los legisladores pueden:
- aumentar las tasas impositivas,
- aumentar o eliminar el límite de los salarios sujetos a impuestos, o
- Ampliar la base de ingresos.
Para los Millennials y la Generación Z, un aumento del impuesto sobre la nómina afectará inmediatamente el salario neto. Incluso un aumento de un punto porcentual en la proporción entre trabajadores y empleadores conduciría a caídas salariales netas durante décadas.
2. Plena edad de jubilación
Está previsto aumentar a 67 años la plena edad de jubilación (FRA) para las personas nacidas en 1960 o después.
Una reforma comúnmente discutida es aumentar gradualmente la FRA para reflejar una mayor esperanza de vida.
Para los trabajadores más jóvenes, esto reduciría efectivamente los beneficios vitalicios a menos que retrasen la jubilación. Una FRA más alta no elimina los beneficios, cambia la edad a la que están disponibles todos los beneficios y aumenta las sanciones por reclamo anticipado.
3. Fórmula de beneficios
El Seguro Social utiliza una fórmula de beneficios progresivos que reemplaza una mayor proporción de los ingresos de los trabajadores de bajos ingresos.
El Congreso puede:
- Ajuste el punto de curvatura en la fórmula,
- los beneficios para las personas con mayores ingresos crecen lentamente, o
- Modificación del Ajuste por Costo de Vida (COLA).
Las personas más jóvenes con altos ingresos tienen más probabilidades de ver cambios en la fórmula que los jubilados actuales políticamente sensibles.
4. El papel de la Seguridad Social en la jubilación
La Seguridad Social nunca fue diseñada para reemplazar el ingreso total.
Para las personas de ingresos medios, el plan normalmente reemplaza alrededor del 40% de los ingresos previos a la jubilación. Para las personas con ingresos altos, la tasa de reemplazo es menor. Esto significa que los planes 401(k), las cuentas IRA, las pensiones y los ahorros personales siguen siendo fundamentales.
Muchos trabajadores de la generación Millennial y Z han dependido menos de las proyecciones del Seguro Social al planificar su jubilación. Las encuestas muestran constantemente dudas sobre los niveles futuros de bienestar.
De hecho, esto puede ser prudente. Incluso si los legisladores cierran la brecha financiera, la estructura del programa podría cambiar.
resultado final
La Seguridad Social enfrenta una escasez real. El Informe de Fideicomisarios de 2025 proyecta que el Fondo Fiduciario de Beneficios de Jubilación se agotará para 2033 y el Fondo Fiduciario del Fondo Consolidado se agotará para 2034, y los beneficios se reducirán automáticamente si los legisladores no actúan.
Pero para los Millennials y la Generación Z, las cuestiones más relevantes son las reformas estructurales a largo plazo: impuestos sobre la nómina, edades de jubilación y fórmulas de beneficios.
Es poco probable que el programa desaparezca. Es probable que cambie.
Para los inversores jóvenes, lo más prudente es no entrar en pánico sino estar preparados.
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La publicación Recortes de la seguridad social: el problema que enfrentan los trabajadores jóvenes apareció por primera vez en College Investor.
