Reducir para tomar, aumentar las regulaciones de efectivo que lideran los problemas regulatorios de prepago

Para la industria prepago, 2025 se centra en la legislación federal, especialmente en la combinación del impacto de lo que se llama un “gran proyecto de ley de belleza”, que se firmó en julio. En el lado estatal, los reguladores son en su mayoría callados, excepto las propuestas de efectivo de la tarjeta de regalo que todavía están trabajando en la Legislatura de California.

En su nuevo Informe regulatorio de prepago 2025: Los cambios en el gobierno federal dominan el diálogoJordan Hirschfield, director de prepago en Javelin Strategy & Research, examina cómo estos cambios afectarán a los pagos anticipados en los próximos años. Si bien el gobierno federal reduce algunas oportunidades, especialmente en los programas de asistencia nutricional, la administración Trump también ha abierto oportunidades para programas prepagos en otras áreas.

Cortar planes gubernamentales

El principal problema regulatorio en la industria prepago en 2025 es que la legislación integrada a menudo se conoce como “un gran proyecto de ley hermoso” que requiere recortes graves en áreas como programas de asistencia nutricional complementaria o SNAP. Esto significa que menos personas intercambian, reducen las tarjetas de carga y prepago con estos programas. Esto tendrá un impacto significativo en las empresas que ayudan a producir estas tarjetas y procesar los pagos que vienen con ellas.

Al igual que muchos programas gubernamentales, las decisiones políticas y presupuestarias pueden ser sinceras como prioridades y cambios gubernamentales. Puede que no haya un impacto duradero a largo plazo, pero el número de transacciones que reciben asistencia nutricional puede disminuir significativamente durante los próximos dos a cinco años, dijo Hirschfield.

“Aquellos que apoyan los programas gubernamentales se confundirán en la medida en que procesan y las tarifas de transacción que obtienen de ellos”, dijo Hirschfield. “Los programas gubernamentales están bajando y más bajos porque este es el gobierno. Estos lugares no están donde puede ganar dinero y no debería estar. Pero esta es el área donde desea ganar dinero apoyando los contratos del gobierno y haciendo estas cosas que son importantes para la comunidad”.

Un resultado positivo de la industria prepago es la determinación del gobierno de realizar inspecciones en papel paso a paso. La Oficina del Seguro Social ha anunciado que serán inspecciones en papel al 30 de septiembre de 2025, brindando oportunidades para los proveedores prepagos. Por ejemplo, la plataforma Direct Express es un MasterCard patrocinado por BNY que no se puede utilizar ningún banco o subconde para obtener sus pagos de Seguro Social en esencialmente una tarjeta de débito prepago.

“Podríamos ver que estos productos aumenten a una tasa más rápida”, dijo Hirschfield. “Verá que otros mecanismos no de toque también aumentan con depósitos directos, transferencias ACH y formas similares”.

¿El nivel de efectivo aumenta?

A nivel estatal, el desarrollo prepago más importante este año es una propuesta hecha por California para recaudar el efectivo mínimo para las tarjetas de regalo de $ 9.99 a $ 25. Si la ley pasa, Hirschfield dice que ha atraído algún tiempo, la tienda deberá reembolsar el monto restante, hasta $ 25.

Según Hirschfield, los partidarios de la ley creen erróneamente que las empresas se están beneficiando de los fondos no utilizados cuando estas compañías realmente representan responsabilidades en sus libros. Por lo general, tienen que mantener el libro durante cinco años antes de que el emisor pueda reconocer los ingresos. Hirschfield dijo que solo del 1% al 3% de las tarjetas prepagas tienen saldos durante bastante tiempo,

Los partidarios de la ley utilizaron estadísticas de Starbucks que tenían una gran cantidad de tarjetas rotas cinco años después de su lanzamiento. Pero Starbucks también vende una gran cantidad de tarjetas de regalo cada año. Puede ganar alrededor de $ 100 millones al año en la moneda de la tarjeta de regalo restante, pero vende $ 16 mil millones al año.

Tomar la carga de los minoristas

Más importante aún, el impacto real en los minoristas.

“El efectivo ya no es algo que muchas tiendas manejan”, dijo Hirschfield. “El exceso de efectivo que las personas necesitan para cobrar $ 25 a la vez es una gran parte de lo que estas tiendas minoristas pueden necesitar en el hogar. Crea un riesgo de seguridad. No desea que su personal minorista maneje tanto efectivo”.

La ley también fomentará el uso de estas tarjetas, lo que no beneficiará a nadie involucrado. La persona que compró la tarjeta de regalo no tenía la intención de dejar que el destinatario lo pagara por $ 25. El destinatario perdió aspectos como los beneficios de lealtad, que podrían ser más valiosos que solo tomar $ 25 en efectivo.

El año pasado, una ley aprobada en Maryland requiere más envases de protección de tarjetas de regalo, que rápidamente se convirtió en una tarea para los emisores de tarjetas prepagas. Los fabricantes no desean establecer un estándar estándar para la venta en un estado y en venta en otro estado.

“La industria respondió y dijo que sí, vamos a hacer un paquete mejor y más seguro”, dijo Hirschfield. “Es solo universalmente aceptado”.

Por el contrario, incluso si la propuesta de California se convierte en ley, es poco probable que otros estados afecten al emisor tendrá menos responsabilidad que los minoristas en ese estado.

“Las políticas y procedimientos a nivel de la tienda deberán ser muy diferentes”, dijo Hirschfield. “Si usted es un minorista nacional, objetivo, Home Depot o Walgreens, debe crear un conjunto separado de políticas, procedimientos y tecnologías en su sistema de punto de venta en California. Fue una pelea muy pesada en ese entonces, y de hecho, los beneficios fueron muy pequeños”.

Solo California

Hirschfield cree que esto tendrá muchos efectos de imitación. Si bien otros 10 estados también tienen reglas de ventas en efectivo para la porción no utilizada de las tarjetas de regalo, todos limitan los reembolsos a $ 10. Algunas iniciativas estatales que afectan la industria prepago pueden ser el líder del país en su conjunto, pero es poco probable que incluso si California promulga leyes, será posible ir más allá.

“Algunos países confían absolutamente en el lado del consumidor del alcance de la protección, y estos estados pueden tratar de hacer algo similar”, dijo. “Pero $ 25 es una cantidad muy extrema. Las personas en la industria de la tarjeta de regalo no están en contra de las ventas en efectivo. Están en contra de un total puro de $ 25”.