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Esto puede ser miserable, pero caparazón (LSE: Shel) Los precios del petróleo se elevaron a $ 78 por barril cuando Donald Trump bombardeó a Irán. A medida que el petróleo crudo regresa a $ 68, el calor desaparece. Se ha reducido en un 8% en los últimos 12 meses. Pero los inversores a largo plazo no los molestarán demasiado. Su dividendo todavía se ha duplicado en cinco años.
También parece relativamente barato, con una relación precio a ganancias de 9.85. Cómodo a largo plazo FTSE 100 En promedio, alrededor de 15. ¿Barga? Depende de lo que pase después.
Rebote de ingresos
El 2 de mayo, la ganancia neta del primer trimestre de Shell cayó un 28% a $ 55.8 mil millones, la caída de los precios del petróleo y los márgenes de ganancias optimizados más bajos. Sin embargo, alcanza el ritmo de su programa de recompra de acciones, que es FTSE 100 Competidor BP No se ha manejado todavía.
Las ganancias ajustadas, su definición de ganancia neta, aumentaron un 51% a $ 5.6 mil millones, superando el pronóstico de $ 4.96 mil millones. Esto es menos de $ 77.3 mil millones al año.
Los ingresos ajustados aumentaron a $ 5.6 mil millones, un 51% más en el trimestre anterior. Los ingresos reportados alcanzaron los $ 4.8 mil millones, por encima de $ 900 millones. Dado que los precios del petróleo están por debajo de el final de 2024, con un promedio de $ 76 por barril, esta es una recuperación impresionante. Son más bajos hoy.
La deuda neta cuesta hasta $ 41.5 mil millones, pero el equipo sigue siendo razonable, aproximadamente el 19%.
Dividendo lentamenteingerido
Antes de la pandemia, Shell pagó un dividendo de 188 centavos por acción. Esto se redujo en un 65% en 2020 y se ha estado recuperando desde entonces. En 2024, pagó 139 centavos, un aumento interanual del 7,46%, pero todavía está bajo su antigua escuela secundaria.
El rendimiento de dividendos rezagado de hoy es de 4.11%. Esto es más bajo que antes, pero también está respaldado por una recompra de acciones, y el grupo se compromete a devolver 40-50% de su flujo de efectivo operativo a los accionistas. Shell dijo que incluso si el petróleo cae a $ 40, puede admitir el gasto y continuar adquiriendo acciones por $ 50. Esa es una buena alfombra.
Siempre prefiero ver los clics en efectivo en mi cuenta, pero la recompra admite el precio de la acción con el tiempo.
Riesgo de pesar
Hay riesgos. La disminución estructural de la demanda de petróleo podría alcanzar los ingresos futuros a medida que el mundo cambia a vehículos eléctricos y energía limpia. La desaceleración económica de China también ha tenido una sombra sobre la demanda global.
El 26 de junio, Shell negó públicamente que planeara ofertar a BP después de que los medios informen que estaba en conversaciones. Creo que esto es bueno para Shell, ya que esto evita tratar de usar con todos los problemas en BP.
Los analistas creen que las acciones de Shell podrían aumentar un 15% el próximo año, con un objetivo medio de 3,028p (en comparación con 2,625p hoy). Cuando se descompone en dividendos, la tasa de rendimiento total ha aumentado en casi un 20%. En todo caso, una inversión de £ 10,000 podría devolver alrededor de £ 12,000. Sin embargo, como siempre, las predicciones pueden salir mal.
este FTSE 100 El gigante de la energía ha estado comprando y manteniendo existencias durante mucho tiempo, y no ha cambiado. Con las acciones que cotizan por debajo de 10 veces el rendimiento y una fuente confiable de ingresos, creo que los inversores a largo plazo pueden considerar comprar hoy. Simplemente no esperes fuegos artificiales a menos que el petróleo regrese por encima de $ 80. Tal vez nunca. Nadie lo sabe.
