Stablecoins está impulsando la revolución de los servicios financieros

En meses como Stablecoins, pocos productos financieros han llamado la atención. Con lanzamientos de alto perfil y nuevas regulaciones, se espera que tengan un impacto significativo.

Sin embargo, como último informe de Ripple –Nuevo valor en 2025: Tendencias estables en negocios y otras regiones –Detalles, el paisaje de hoy es solo la punta del iceberg de la proteína fija.

Más que una simplemente una sucursal criptográfica, las estabilizaciones estables (especialmente aquellos que fijan valor en la moneda fiduciaria) pueden abordar los desafíos financieros de larga data, como la ineficiencia en los pagos transfronterizos, la complejidad de la gestión del tesoro y las limitaciones de los sistemas de reconciliación global actual. También han demostrado ser el activo digital preferido para las instituciones tradicionales que desean participar en el ecosistema criptográfico.

Resolver ineficiencia

La mayoría de los líderes financieros mundiales que encuestan el informe Ripple creen que Stablecoins tendrá un gran o significativo impacto en los negocios y las finanzas, especialmente en el Medio Oriente y África (MEA).

Stablecoins ha sido una innovación importante para el MEA, ya que gran parte de la región enfrenta problemas de larga data, como el aumento de la inflación, la depreciación de las monedas y el acceso limitado a las divisas. Stablecoins puede ayudar a mitigar o incluso eliminar estos desafíos.

En América Latina, la ineficiencia en los pagos transfronterizos es una lucha especial. Según MasterCard, el costo promedio de enviar remesas en América Latina es de 6.3%, mucho más alto que el objetivo del 3% establecido por las Naciones Unidas. Con stablecoins, las transacciones suelen ser casi gratuitas.

Otro problema con los pagos transfronterizos son los matices de la regulación para cada país. Aunque los activos criptográficos y digitales enfrentan una parte de la incertidumbre regulatoria, estas barreras están disminuyendo gradualmente.

En el Golfo Pérsico, los EAU y Bahrein han establecido marcos regulatorios fuertes que permiten a Stablecoins desempeñar un papel importante en las transacciones institucionales y minoristas. La UE también aprobó recientemente un mercado de regulaciones de Activos de Cripto (MICA) que proporcionan un marco integral para el uso de stablecoin en la región.

Uno de los hitos más históricos para Stablecoins y la comunidad de activos digitales más amplios es la aprobación de la Ley de Genio de los Estados Unidos. Esta legislación crea vías claras para muchas organizaciones, incluidas las instituciones financieras altamente reguladas, para proporcionar vías estables por primera vez.

Monedas estables en el entorno corporativo

Los mercados estables regulados se han vuelto extremadamente atractivos para muchas organizaciones. Según Ripple, muchos líderes financieros dicen que están dispuestos a usar Stablecoins en los próximos tres años, y aproximadamente un tercio dice que ya los usan en sus operaciones diarias.

Los primeros tres casos de uso citados son pagos transfronterizos, soluciones comerciales y comerciales y sirven como alternativas a los sistemas bancarios tradicionales.

Otra ventaja importante de las sbalecoins es que tienen el potencial de mejorar significativamente el acceso financiero para no bancaredes, ya que pueden permitir transacciones no bancarizadas. Esto significa que las organizaciones en estas regiones, así como las organizaciones más allá, pueden usar nómina, ahorros y pagos estables, todos con los costos de transacción más bajos.

Las empresas interesadas en los casos de uso de la liquidación comercial y de comercio también pueden beneficiarse de las propiedades únicas de Stablecoins: accesibilidad 24/7, liquidez mejorada y riesgo de adversario reducido.

El puente a los activos digitales

Gracias a las fuertes ventajas de Stablecoins, incluso los participantes de instituciones financieras más tradicionales han comenzado a explorar estrategias de stablecoin. La investigación de Ripple muestra que alrededor del 86% de los encuestados se abren a Stablecoins, mientras que menos del 10% no adoptan el plan de Stablecoin.

A medida que más instituciones financieras pasan de la implementación estratégica a la implementación completa, pueden explorar otros planes de activos digitales.

Aunque las monedas digitales del Banco Central (CBDC) han perdido el favor en los Estados Unidos (en gran parte debido a la adopción de monedas estables, aún están surgiendo más CBDC en todo el mundo.

CBDC es la versión digital oficial de la moneda fiduciaria del país, emitida por el gobierno, como el e-CNY Digital Yuan de China o el dólar de arena de Bahamas. Aunque las preocupaciones de privacidad han causado cierto ímpetu, muchas regiones aún están presionando para los proyectos de CBDC. En algunos casos, estos esfuerzos están diseñados para lidiar con el creciente impacto de las bacterias estables, que está en gran medida respaldado por el dólar estadounidense.

La adopción estable también puede conducir a un aumento en los depósitos de tokens. Estas son representaciones digitales de depósitos de clientes mantenidos en una cuenta bancaria. El token está respaldado por fondos en poder de la agencia emisora ​​y generalmente está diseñado para transacciones en tiempo real entre instituciones financieras.

Citi recientemente destacó el brillante futuro de los depósitos tokenizados, incluso si anunció que estaba considerando lanzar una moneda estable.

Aunque las establo y los depósitos disquenizados comparten muchas similitudes, como los asentamientos en tiempo real y las bajas tarifas de transacción, se establecen depósitos para operar en un entorno bancario regulado. Este es uno de los planes de tokenización adoptados por organizaciones como el Banco de Inglaterra y el Banco de Acuerdo Internacional (BIS).

Además de los depósitos de CBDC y token, es más probable que la adopción de organizaciones estables profundice en activos del mundo real, criptomonedas y otras tecnologías basadas en blockchain. Sin embargo, Stablecoins aún puede ser el primer paso: un paso debe estar listo para tomar medidas.

“FIS debe ir más allá de los pagos y cómo las capacidades de programabilidad integradas integradas en los flujos de trabajo financieros para mejorar o simplificar sus operaciones”, dijo Joel Hugentobler, analista de criptomonedas en Javelin Strategy and Research.

“Ripple Frames Stablecoins está en el corazón de la futura arquitectura financiera”, dijo. “Stablecoins es un activo rápido, compatible y programable listo para la adopción institucional. Para FIS, esto significa repensar el acuerdo, custodia y diseño de productos financieros para aprovechar estos ferrocarriles ante los competidores”.

De la exageración a la utilidad

La infraestructura que respalda la industria de los activos digitales, junto con una claridad regulatoria mejorada, está creando un ceitgeist para stablecoins. Las instituciones que adoptan stablecoins hoy se posicionarán mejor en el futuro.

Es decir, todavía hay riesgos, especialmente instituciones financieras. Necesitan soluciones que no solo garanticen el cumplimiento, sino que también protejan su negocio del fraude. Si una institución está considerando emitir sus propias stablecoins, también necesita soluciones de custodia de activos digitales de grado bancario para almacenar y administrar de forma segura.

Esto debe permitir a estas agencias trabajar con Stablecoin y proveedores de activos digitales, que tiene un historial confiable de trabajar estrechamente con los reguladores de la industria y los responsables políticos globales.

“El RLUSD Stablecoin de Ripple demuestra cómo integrar los activos compatibles en los rieles blockchain en los flujos de trabajo empresariales”, dijo Hugentobler. “Estos rieles abren nuevas oportunidades y modelos para los proveedores de FIS y servicios”.

“FIS y los bancos deben ser conscientes de que Stablecoins no es solo para pagos transfronterizos”, dijo. “Se utilizan en el Ministerio de Finanzas y Gestión de Efectivo, Gestión de Liquidez, Operaciones de Forex y Acuerdos las 24 horas, los 7 días de la semana. Si las instituciones o bancos financieros no están explorando actualmente la integración de Stablecoin, están rezagados detrás de la curva. Pasando de la exageración a los servicios públicos”.