Stock de centavo rentable, dividendos cubre el 8%! ¿Qué es la captura?
Fuente de la imagen: Getty Images
Las existencias de centavo a menudo son tentadoras porque parecen baratas y pueden ofrecer un potencial de crecimiento explosivo. Pero también traen inconvenientes significativos. Muchas personas no están probadas, carecen de ingresos consistentes y rara vez pagan dividendos.
Lo más importante, su pequeño alcance del mercado puede conducir a fluctuaciones de precios y liquidez más delgadas. Esto puede ser arriesgado porque les dificulta vender rápidamente durante las recesiones. Es por eso que es crucial realizar la debida diligencia adecuada cuando se pesca en estas pequeñas aguas.
Recientemente, encontré un centavo, que hizo que muchas tendencias típicas se exageren. En realidad, parece que esta podría ser una oportunidad de ingresos rentables. Esa empresa es REIT de ingresos alternativos (LSE: Aire).
Acciones de propiedad poco conocidas
Como su nombre lo indica, el ingreso alternativo REIT invierte en activos de propiedad comercial, con el objetivo de generar ingresos de alquiler estables a los accionistas. Su cartera se diversifica en todos los sectores, incluidos la industria, el almacenamiento minorista, el ocio y la logística. Esto lo hace difundir inquilinos y arrendamientos a largo plazo, una característica atractiva de los inversores centrados en los ingresos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias personales de cada cliente y puede cambiar. Los contenidos en este artículo son solo para fines informativos. No es intencional y no constituye ninguna forma de asesoramiento fiscal.
Financieramente, el negocio de £ 60 millones parece estar en un estado firme. Actualmente cotizando a aproximadamente 75p, las acciones han aumentado un 49% en los últimos cinco años. Los ingresos crecieron 4% interanual, pero lo que realmente me llamó la atención fue que los ingresos diluidos crecieron un 88%. Esto muestra que la compañía ha endurecido con éxito los costos o renegociados acuerdos de arrendamiento para mejorar la rentabilidad.
La valoración se ve bien, según los estándares REIT. Su relación precio/ganancias (P/E) es 11.9, cómodamente por debajo del promedio más amplio del mercado. Mientras tanto, la relación de su precio a (P/B) es solo 0.92, lo que indica que el precio de negociación de las acciones se descuenta ligeramente al valor de los activos de propiedad subyacentes.
Fuerte potencial de ingresos … Riesgo
Este es el perfil de dividendos que realmente distingue este stock de centavo. REIT alternativo de ingresos actualmente paga 6p por acción, lo que equivale a un impresionante rendimiento de dividendos del 8.15%. La relación de pago es del 96.9%, pero esto es típico para REIT, que legalmente tiene que asignar la mayor parte del alquiler a los accionistas.
Es importante destacar que ha estado pagando dividendos continuamente durante los últimos siete años. Para una acción de Cent, es un buen récord de devolver efectivo a los inversores.
Por supuesto, siempre habrá una captura. Como micro-stock, los REIT que reemplazan los ingresos aún son vulnerables a la volatilidad del mercado y los volúmenes de bajos comercios, que pueden amplificarse en cualquier recesión. En propiedades comerciales, también es sensible a las desaceleraciones económicas y los cambios en la demanda de los inquilinos. Y perder inquilinos clave o enfrentar vacantes inesperadas puede dañar significativamente sus ingresos por alquiler debido a un gigante inmobiliario más grande.
Aun así, esta acción de centavo se ve inusualmente atractiva para los inversores que buscan ponerse en contacto con bienes raíces con un rendimiento grueso. Como se indicó, los REIT generalmente están sujetos a regulaciones que garantizan que las ganancias vuelvan a los accionistas, y los REIT alternativos de ingresos parecen estar bien ejecutados a este respecto.
En mi caso, no apostaría por ello, pero como parte de una cartera de ingresos diversificados, parece que vale la pena considerar un stock de centavos.
