Ahora poco más de £ 5, el precio de las acciones de EasyJet es barato para mí
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EasyJet(LSE: EZJ) Las acciones cayeron un 11% desde el año del 12 de diciembre a un alto precio de £ 5.90.
Esto puede reflejar que el negocio de Budget Airlines tiene un valor más bajo que antes. O podría marcar una oportunidad para las gangas.
Ejecuté los números clave y miré el negocio con más cuidado para averiguar cuál era.
¿Cuál es la valoración de las acciones?
Mi punto de partida para evaluar cualquier valor compartido es comparar su relación clave con la relación clave del competidor.
Con respecto a la relación precio / ganancias, EasyJet se cotiza actualmente a las 9.5. Esta es la principal prioridad para su grupo de competidores con un promedio de 7.1, por lo que está sobrevalorado sobre esta base.
Estas empresas están compuestas de Aire A 5.5, Grupo Internacional de Aviación de Fusiones En 6.9, Aerolíneas de Singapur A 7.8, entonces Jet En 7.9.
Sin embargo, se subestima a una relación precio de 1.6, mientras que sus pares promedian a 2.2. Además, su relación precio / venta es de 0.4, mientras que el promedio de sus competidores es 0.6.
Para reducir la búsqueda de esta valoración, realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto determina el precio al que el precio de las acciones de cualquier empresa debe operarse según los flujos de efectivo de pronóstico según el negocio subyacente. DCF de EasyJet muestra que sus acciones actualmente tienen un precio de £ 5.26.
En vista de esto, su valor razonable es de £ 13.84.
¿Qué pasa con sus perspectivas de crecimiento de ingresos?
El crecimiento de las ganancias es, en última instancia, un impulsor clave del precio de las acciones de cualquier empresa (y dividendos). El riesgo de EasyJet es que la alta competencia en su campo puede comprimir sus márgenes de ganancia.
En 2024, la ganancia antes de impuestos de la compañía aumentó un 34% interanual a £ 660 millones. Los ingresos aumentaron un 14% a £ 930.9 millones durante el período. El ingreso es el ingreso total de los ingresos de la Compañía, y el ingreso restante después de deducir los gastos es.
La perforación más allá de las cifras del título, los ingresos por kilómetro de asiento disponible (Rask) aumentaron un 2% a £ 6.65. Lask dirige cuánto dinero gana la aerolínea por kilómetro de cada asiento volando.
Sin embargo, sus resultados de H1 2025 muestran una pérdida antes de impuestos de £ 394 millones. Parte de esto es que la inversión aumenta la capacidad del pasajero a largo plazo, lo que resulta en una disminución a corto plazo en los ingresos por asiento. También refleja en parte el aumento durante este período que enciende el combustible.
Dicho esto, los analistas predicen que las ganancias de EasyJet aumentarán en un 12,2% por año, a fines de 2027. Los ingresos anuales aumentarán en un 6,7% durante el período.
¿Compraré acciones?
Ahora tengo más de 50 años, lo que significa que estoy en las últimas etapas de mi ciclo de inversión. En realidad, esto significa que será mejor que tome menos riesgo en las acciones.
Esto se debe a que cuanto menos tiempo quede en el ciclo de inversión, menos tiempo que lleva recuperarse de cualquier impacto.
La industria de las aerolíneas enfrenta muchos riesgos amplios. Uno es un aumento adicional en el costo de vida, lo que puede evitar que las personas pasen sus vacaciones. Otros incluyen otras asociaciones de las principales rutas de transporte que pueden encontrar ingresos.
Es decir, creo que vale la pena considerar que las personas consideren en las primeras etapas del ciclo de inversión durante mucho tiempo.
