Una inversión de £ 100k invertida en acciones de M&G hace 5 años generará un segundo ingreso.
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Inversores que buscan ingresos de segundos de los pagos de dividendos FTSE 100 Las acciones a veces tienen que sacrificar el posible crecimiento del precio de las acciones. ¿Es esta una compensación que vale la pena hacer?
Para encontrar la respuesta, miré al administrador de inversiones M&G (LSE: MNG), que ofrece uno de los rendimientos más altos en todo el FTSE 100, con un 9.13% en forma posterior.
Porque estaba separado de las compañías de seguros de chips azules Baocheng En octubre de 2019, sus acciones tenían 225.2pa, pero sus acciones no fueron nada.
De hecho, han caído en un 2,4% a 219.8p hoy. La gerencia y los inversores quieren mejor, pero obtendrán alguna compensación en forma de dividendos.
Crecimiento abrumado
Una inversión de £ 10,000 en M&G en el Día de la Flotación recibirá 4,440 acciones. Las acciones valen £ 9,760 hoy y la pérdida de papel es de £ 240.
Pero en los últimos cinco años, M&G pagó un total de 111.7p por acción en su dividendo. Totalizaron £ 4,959.
Esta es casi la mitad de la inversión inicial en el gasto de los accionistas. Además del valor actual de la acción, el valor actual de la acción es de £ 14,719. No está mal teniendo en cuenta el crecimiento no programado.
Esto muestra que incluso si el crecimiento del capital cae, los ingresos de los dividendos aún pueden transmitirse a bienes. Aunque, por supuesto, pocas compañías ofrecen dividendos tan altos como este.
Volver en la pista
Como la mayoría de las empresas en el sector financiero, M&G ha realizado un viaje difícil. El valor de la pandemia, la inflación y las tasas de interés han sacudido el mercado y recientemente hemos hecho la volatilidad arancelaria de Donald Trump.
Como gerente de fondos activo, M&G también enfrenta una cruel competencia del auge de fondos cotizados en bolsa pasivos de bajo costo.
Pero el negocio no está quieto. Está volviendo a promover la gestión de anualidades a granel y activos privados, ambas áreas que tienen el potencial de impulsar el crecimiento futuro.
El 19 de marzo, los resultados del año completo mostraron que M&G perdió £ 347 millones en pérdidas antes de impuestos en 2024, impulsadas por un ajuste técnico de valor razonable.
Sin embargo, la ganancia operativa aumentó un 5% a £ 837 millones de forma ajustada, superando las estimaciones de consenso como un fuerte progreso en el progreso de la gestión de activos.
Crucialmente, el precio generado por el capital operativo es de £ 933 millones, lo que debería respaldar los dividendos. Se espera que M&G genere £ 2.7 mil millones en capital en los próximos tres años y crezca a 2027 con una ganancia anual del 5%.
Aunque los rendimientos de dos dígitos pueden ser inestables, parecen seguros en este momento, pero como siempre, no hay garantía.
Perspectiva moderada
El gasto de los accionistas no aumentará rápidamente. El dividendo final de M&G se elevó a 13.5p, llegando a 20.1p en 2024. En 2023, eso es solo del 2%.
Una tasa de crecimiento de dividendos moderada puede decepcionar a algunas personas, pero el rendimiento no lo hará. Especialmente al implementarlo en un entorno tan complicado.
Las acciones de M&G han aumentado un 6% durante el año pasado y alcanzó el 13% solo el mes pasado, ayudando a aumentar en el sentimiento y al aumento de las tarifas de Trump.
Si bien la volatilidad puede continuar, los dividendos pueden ser aún más tentadores ya que las tasas de interés caen y retrasan los ingresos pagados por efectivo y bonos. Esto podría atraer nuevos inversores.
Sostengo acciones y creo que vale la pena considerar comprar hoy. M&G muestra que incluso si el crecimiento es esquivo, las acciones de ingresos pasivos de alto rendimiento aún pueden pagar.
