¿Puede Rolls-Royce volar más? Aquí hay 3 cosas para impulsar el crecimiento

Rolls-royce (LSE: RR.) Las existencias derramaron lágrimas en 2024, ¡con la edad aumentando casi 56%! El crecimiento parece casi irrazonable, pero está respaldado por una serie de victorias operativas y decisiones políticas favorables. Últimamente, parece haber buenas noticias para la compañía, pero hay algunas señales de advertencia.

Desde cortar los aranceles sobre el cabildeo aeroespacial hasta la defensa internacional y las crecientes órdenes de aviación civil, el impulso sigue siendo fuerte. Sin embargo, con algunas valoraciones algo hinchadas y los signos de rendimiento disminuyen gradualmente, algunos inversores pueden preguntarse si las acciones han viajado demasiado, demasiado rápido.

Las buenas noticias conducen los precios de las acciones

Un catalizador es un nuevo acuerdo aeroespacial alcanzado entre el Reino Unido y los EE. UU., Que elimina los aranceles sobre varias partes de los aviones. Para Rolls-Royce, que se obtiene y se vende en todo el mercado global, esto representa un ahorro de costos significativo y mejora la competitividad, especialmente en su sector aeroespacial civil.

Otro conductor es el trabajo de cabildeo británico en Corea del Sur, que está tratando de asegurar el papel del motor Rolls-Royce en el programa de combate KF-21. Si se elige, este es un competidor clave para los Estados Unidos GE aeroespacialque será una victoria estratégica e impulsará su combinación defensiva.

Recientemente, la compañía también anunció su nueva sede del sistema de energía en Johannesburgo, Sudáfrica, ayudando a expandir su alcance en África. Lo más importante, firmó un acuerdo con Riad Air para proporcionar 50 motores Trent XWB y hacer crecer su negocio en crecimiento en el Medio Oriente.

En resumen, estos tres desarrollos posicionan a la compañía como el futuro de la aviación global.

Si eso no es suficienteEl proyecto individual más grande para el crecimiento económico en el Reino Unido. Se espera que se creen 40,000 empleos en el Reino Unido.

¿Qué significa esto para los accionistas?

Aún así, el precio de las acciones de Rolls-Royce parece caro en papel. La relación precio a plazo (P/E) es de 37.7, mientras que la relación de tasa de crecimiento P/E esperada de cinco años (PEG) es de 2.78, que es mucho más alta que el punto de referencia de valor razonable. Estas cifras sugieren que ya hay mucho optimismo que se ha integrado en el precio.

Los márgenes de ganancias también comenzaron a adelgazar gradualmente. Su ganancia neta cayó del 14.6% en 2023 al 13.3% en 2024, lo que indica costos más altos o un crecimiento de ingresos más lento. Los analistas esperan que las ganancias por acción (EPS) suban un 20% a 24p para 2026, pero el ritmo de mejora puede disminuir.

Casi no hay espacio para el error. Si el próximo informe de ganancias no impresiona, el precio de las acciones puede bucear.

Actualmente, los analistas tienen un precio objetivo promedio de 12 meses de 938p, que es solo aproximadamente un 5,8% más alto que los precios de hoy. Esto significa que la acción puede estar cerca de un valor considerable a corto plazo.

Todavía saber

Rolls-Royce se ve más fuerte y más aerodinámico de lo que era hace unos años. El crecimiento de los ingresos y su huella internacional se están expandiendo rápidamente. Con el estiramiento y los bordes de la valoración se deslizan ligeramente, esto generalmente no es un stock, creo que es un buen valor.

Pero cuando se trata de las principales existencias de chips azules como rollos, el caso de inversión a largo plazo sigue siendo convincente. A pesar de las altas valoraciones y la desaceleración del crecimiento, sigo pensando que esta es la acción más importante para cualquier cartera del Reino Unido.