Warren Buffett se retira: Con el escalón de Oracle, ¿qué es Berkshire Hathaway ahora?

Warren Buffett anunció su retiro recientemente Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B), resumiendo un plazo extraordinario de 60 años. Los inversores legendarios fueron llamados “Oráculo de Omaha” a la edad de 94 años, diciendo que los efectos naturales del envejecimiento fueron la razón de su renuncia.

Su retiro marcó el final de la era de Berkshire, que se convirtió en un negocio de $ 111 millones bajo su liderazgo. Durante este período, cruzó las estrategias de inversión de la compañía desde seguros y ferrocarriles hasta bienes de consumo.

A pesar de renunciar como CEO, Buffett seguirá siendo presidente y proporcionará orientación sobre los principales eventos del mercado.

¿Qué ahora?

INS es Greg Abel, quien ha supervisado el negocio de no seguro de la compañía desde 2018. Fue nombrado sucesor de Buffett en 2021, descrito como “natural” y no requiere orientación. Buffett enfatizó que Abel, de 62 años, tiene la energía y la capacidad de llevar a la empresa al futuro.

A pesar de los elogios alentadores, los inversores vigilarán cómo Abel maneja la asignación de capital, y Buffett toma el control del papel durante décadas. Las acciones estadounidenses muestran signos de reciclaje después del reciente cambio de la administración Trump en ciertas aranceles comerciales. La medida ha llevado a un aumento en la actividad de OPI a medida que las empresas tienen como objetivo capitalizar las mejores condiciones del mercado.

Esto podría poner a Abel en la posición ideal para comenzar su término, suponiendo que tenga una sabiduría y astucia similares como su predecesor.

Hasta ahora las cosas se ven bien.

Las acciones de la clase B de Berkshire Hathaway han aumentado el 14% este año, lo que indica que los inversores confían en la resistencia de la compañía y las perspectivas futuras. Los analistas planean crecer aún más, con algunos objetivos con el objetivo de crecer un 12%. Actualmente, el mercado es optimista sobre el liderazgo de Abel.

Sin embargo, sus últimos resultados son impresionantes.

En el primer trimestre de 2025, la compañía reportó ingresos operativos de $ 9.6 mil millones, una disminución del 14% respecto al año anterior, principalmente debido a $ 1.1 mil millones en reclamos de seguros relacionados con incendios forestales e impactos adversos en moneda extranjera. El ingreso neto cayó un 64% a $ 4.6 mil millones, afectado por pérdidas no realizadas en poder de mayor capital manzana.

A pesar de estos contratiempos, la situación financiera de la compañía sigue siendo estable. Las reservas de efectivo recientemente han aumentado en un récord de $ 347.7 mil millones, ya que Buffett adoptó un enfoque conservador y vendió acciones en condiciones de mercado adversas. Mientras tanto, la deuda total cayó 14.6% interanual a $ 77 mil millones, enfatizando su prudente gestión financiera. La relación deuda/capital de la compañía (D/E) ahora es fácil de administrar el 19.17%, enfatizando un balance general sólido.

Prepararse

No hace falta decir que los inversores pueden permanecer cautelosos por un tiempo. La transición de liderazgo de Warren Buffett a Greg Abel introdujo la incertidumbre sobre las futuras decisiones de asignación de capital. Además, la exposición de la compañía a eventos relacionados con el clima, como incendios forestales, presenta riesgos continuos para sus operaciones de seguro y servicios públicos.

Afortunadamente, la cartera diversificada coincide con las grandes pilas de efectivo, lo que lo hace completamente preparado en cualquier situación del mercado. Si las cosas comienzan a mejorar, estará listo para aprovechar el stock de bajo costo antes de los ensamblajes.

Entonces, creo que Berkshire sigue siendo una acción que vale la pena considerar, ya que el mercado global parece esperarse para una nueva fase de crecimiento.