Las nuevas redes de Capa 1 lanzadas por organizaciones como Stripe y Circle son las primeras redes blockchain con monedas estables nativas en lugar de criptomonedas como Bitcoin o Ethereum. Eliminan la necesidad de que las entidades tengan tokens volátiles para pagar las transferencias de blockchain, lo que podría tener un gran impacto en estas transacciones.
Un nuevo informe, Redes centradas en stablecoins: otro paso hacia la corriente principalanaliza cómo las instituciones financieras pueden aprovechar estas redes blockchain emergentes. “Una de las características más importantes de estas monedas estables de Capa 1 es que eliminan la necesidad de mantener tokens inestables”, dijo Joel Hugentobler, analista de criptomonedas de Javelin Strategy & Research y autor principal del informe. “Eso es enorme. No creo que pueda exagerarse”.
amortiguar la volatilidad
Si una empresa como American Express ahora quiere enviar pagos en una cadena de bloques pública como la red Solana, debe mantener activos en Solana. Una de las principales preocupaciones al respecto es la volatilidad del precio de Solana: podría valer 200 dólares hoy y 100 dólares mañana. Debido a esta volatilidad, muchas instituciones financieras se han resistido a adoptar transacciones blockchain.
En cambio, la nueva red de primera capa adopta una red asentada en monedas estables. En lugar de utilizar Solana o Ethereum u otros tipos de criptomonedas cuyo valor puede fluctuar enormemente, utilizan monedas estables.
“Desde la perspectiva del balance, es muy importante eliminar la volatilidad”, afirmó Hugenobler. “Veremos cómo se sacan cientos de miles de millones de dólares de cualquier grupo de empresas en un solo día. Eso suma”.
Problema de capacidad
Hay otros problemas con las redes blockchain existentes. Por ejemplo, la actualización Firedancer de Solana está programada para implementarse con el tiempo y se espera que aumente su rendimiento a 1 millón de transacciones por segundo. Esto aún no ha sucedido, lo que deja a las cadenas de bloques existentes con un rendimiento bastante limitado.
“Cuando usas Ethereum o Bitcoin, sigues teniendo el mismo problema, especialmente durante períodos de alta volatilidad, que es la congestión de la red”, dijo Hugenobler. “El mercado ha estado diciendo que mantener tokens inestables y la falta de rendimiento es un problema. El mercado ha estado diciendo que necesitamos a Stripe y Circle, y probablemente otros sigan sus pasos”.
Por ejemplo, la red de Solana ahora maneja aproximadamente la misma cantidad de datos que Visa, procesando alrededor de 60.000 transacciones por segundo. Durante mucho tiempo se esperaba que Solana desbloqueara la actualización Firedancer, que actualizaría el conjunto de validadores y potencialmente aumentaría el rendimiento a 1 millón de transacciones por segundo.
“Se suponía que se publicaría en el tercer trimestre, pero lo retrasaron una y otra vez”, dijo Hugentobler. “Obviamente, hay algunos problemas, pero el alto rendimiento resuelve muchos de ellos”. Pero todavía existen problemas relacionados con el cumplimiento, la comprensión de sus clientes y el manejo de problemas que realmente no se pueden resolver en blockchain. “
problemas a superar
Otro tema son las limitaciones de las instituciones financieras que los utilizan y los aspectos que requieren para realizar negocios. Al igual que otras transacciones de blockchain, las transferencias de fondos en la red de primer nivel son irreversibles.
“Si envía un pago a la dirección equivocada, no puede simplemente llamarlos y decirles: ‘Oye, necesito ayuda'”, dijo Hugentobler. “Existen herramientas limitadas para el cumplimiento o la comprensión de las aplicaciones de los clientes. Se puede hacer, pero requiere más trabajo de desarrollador por parte de la empresa”.
La necesidad de opciones de privacidad y otras características para casos de uso financiero es obvia, y sin estas características las instituciones financieras simplemente no usarán el Nivel 1. Las cadenas de bloques centradas en pagos o en monedas estables permiten a las entidades aprovechar las cadenas de bloques públicas o descentralizadas construidas desde cero. Pero también tiene funciones híbridas, como las del tipo de red privada, que pueden ayudar a aliviar las preocupaciones de KYC. Estos limitan las capacidades de privacidad en áreas donde las instituciones financieras pueden no desear revelar información relevante. Estos nuevos niveles 1 están diseñados para mejorar no solo el rendimiento sino también las herramientas y la opcionalidad desde el principio.
La entrada de Stripe en este negocio, Tempo, intenta resolver estos problemas y al mismo tiempo ofrecer el rendimiento extremadamente alto requerido para los pagos. Este diseño se combina con un diseño nativo de moneda estable, lo que significa que en lugar de usar el token nativo de la cadena de bloques, se usará una moneda estable vinculada a una moneda fiduciaria, lo que elimina los problemas de fluctuación de precios.
Qué deberían hacer las instituciones financieras ahora
Hay beneficios reales para las instituciones financieras al ingresar temprano a las redes de capa 1. A medida que la industria se embarca en el camino hacia la tokenización, las empresas que deseen utilizar y aprovechar las redes de Capa 1 comprenderán mejor cómo funciona la red con todas sus partes móviles. Hugenobler recomendó que las instituciones financieras adopten un enfoque práctico, que puede requerir trabajar directamente con la red de Capa 1 o configurar nodos para validar la red.
También instó a las instituciones financieras a prestar atención a sus comunidades de desarrolladores. El nivel 1, que crea y mantiene una comunidad de desarrolladores, puede tener protocolos de seguridad, cumplimiento de rendimiento y soluciones de nivel institucional más sólidos. Al evaluar nuevos Niveles 1, las entidades deben considerar las comunidades que los utilizan para ayudar a determinar qué nivel o producto utilizar.
“Participar temprano y plenamente no sólo les da a las empresas una mejor comprensión del proceso”, dijo Hugenobler. “Ya sea trabajando con algunos de estos actores de infraestructura o simplemente construyendo relaciones, las empresas pueden opinar sobre cómo se desarrolla o evoluciona la red.
“Les permite influir en el desarrollo, influir en los aspectos regulatorios, cosas así. Al final del día, las empresas necesitan participar”.
