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Después de que Donald Trump perdió los estribos, es fácil ignorar el rendimiento de algunas compañías británicas el año pasado. Hoy, me concentro en un gran ganador y pregunto si es posible (aún) considerado el inventario de mejor valor FTSE 100.
Hot de humo
El artista estrella es el gigante del tabaco Marca imperial (LSE: IMB). En un año, el negocio supuestamente aburrido de bajo crecimiento ha subido un 73%. En otras palabras, en abril de 2024, la inversión de £ 10,000 de la compañía ahora vale £ 17,300.
Este increíble rendimiento enfatiza cómo comprar acciones para subvaluar el comercio de acciones puede mantener las estrellas consistentes. En comparación, el índice aumentó un 5% durante el mismo período.
Pero la buena noticia no se detiene allí. ¡Además de esta gran ganancia de capital, los titulares recibirán un total de 153.42 peniques por acción en el dividendo!
Salto de ingresos
Entonces, ¿por qué la acción está tan bien? Una razón es un buen crecimiento de los ingresos a la antigua. Imperial Brands logró aumentar el EPS ajustado en un 10.9% en el año fiscal 24 (30 de septiembre).
Al menos algunos de ellos dependen de la popularidad de los productos de próxima generación. Considere bolsas de nicotina oral, VAP y cigarrillos electrónicos. En el último año fiscal, los ingresos netos del sector aumentaron en un 26%. Además de eso, los inversores vitorearon noticias sobre la recompra prevista de acciones de £ 12.5 mil millones en 2025 y aumentaron el dividendo en un 4,5%.
A medida que se anunciaron estos resultados, otros desarrollos claramente no fueron perjudicados. La decisión de Trump de retirar el plan de la Administración de Drogas y Alimentos (FDA) para prohibir los cigarrillos de menta es un ejemplo. Estos representan no menos de un tercio de la cuota de mercado total de la industria del tabaco en los Estados Unidos.
Todavía barato
Ahora, generalmente mantengo mi guardia contra las acciones que ganan el 73% en 12 meses. Por supuesto, ¿esto debe hacer que la valoración parezca severamente extendida?
Bueno, ese no parece ser el caso aquí. Antes de que se abriera el mercado (16 de abril), las acciones de estas acciones continuaron nueve veces, pronosticando ganancias para el 25º año fiscal. Esto es ligeramente más alto que los ocho promedios promedio en los últimos cinco años. Nuevamente, todavía está muy por debajo del promedio a largo plazo dentro del FTSE 100.
El certificado de ingresos del Imperio también es fuerte también. A partir de los hechos, el rendimiento de dividendos de pronóstico de las acciones es del 5,5%, que es mucho más alto que el 3.7%del índice.
Por supuesto, este efectivo nunca se puede garantizar. Pero si hay alguna pregunta directa, seré escalonado. Suponiendo que los cálculos de los analistas no son demasiado amplios, se espera que los dividendos en 2025 estén cubiertos por ganancias casi dos veces.
¿Hay más?
El aumento de la regulación de NGP puede inhibir fácilmente las emociones. La pregunta sigue siendo si pueden compensar la continua disminución mundial en las ventas de cigarrillos, especialmente en los mercados desarrollados.
Pero creo que vale la pena considerar a esta compañía como parte de una cartera diversificada. Si bien el Imperio ha sido un requisito difícil para replicar su forma durante el año pasado, la apelación de acciones defensivas actuales puede mantener ese impulso.
¿Inventario de mejor valor en FTSE 100? En mi opinión, esto sigue siendo un competidor y vale la pena considerar.
