¡Crecimiento del 46% en dos semanas! ¿Es esta ex stock de Pena en alza una gema FTSE de 59p?
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Creo que es justo decir Sistema marino SRT (LSE: SRT) demostró ser una joya oculta para inversores inteligentes que compraron hace un año. En ese momento, se duplicó y explotó un 30% FTSE AIM All-Share Índice Hoy (27 de marzo).
De hecho, ¡ha saltado un 200% desde que cayó a 19p en mayo a 19p! Esto le da a la compañía una capitalización de mercado de £ 149 millones, lo que significa que sigue siendo la base relativa para el mercado de valores general del Reino Unido.
¿Debería comprar esta pequeña acción? Exploremos.
En la cresta
SRT realiza transceptores avanzados de vigilancia marítima y navegación. La Guardia Costera, la pesca y las agencias estatales utilizan sus sistemas para mejorar la seguridad marítima, la protección del medio ambiente y el cumplimiento regulatorio.
El precio de la acción ha aumentado debido a una nueva victoria de contrato estable. En octubre, recibió un contrato de $ 213 millones con el Ministerio del Interior de Kuwait para proporcionar sistemas avanzados de vigilancia marítima dentro de los 12 años.
En el contexto, los ingresos de SRT para el año fiscal 2022 fueron de £ 8 millones. Entonces, obviamente es un acuerdo de cambio para la empresa.
Luego, en diciembre, firmó un contrato de 10 años con los clientes existentes de la Guardia Costera de Middle East, seguido de un proyecto por valor de $ 15 millones para la segunda fase de una Guardia Costera Nacional no revelada.
¿Por qué la acción simplemente se disparó el 30%?
Hoy, la compañía acaba de publicar su informe semestral de seis meses hasta finales de diciembre, y es muy poderoso.
Los ingresos se dispararon a £ 26.2 millones, por encima de £ 5.5 millones, y el margen bruto aumentó al 46% y más del 37%. SRT perdió £ 4.6 millones en el mismo período del año pasado para obtener ganancias antes de impuestos de £ 2.8 millones.
Mientras tanto, su negocio de sistemas de alto crecimiento ahora tiene £ 320 millones en proyectos de actividades, todos los cuales están planeados para implementarse en los próximos dos años. Algunas personas continúan apoyando los datos y los contratos de apoyo durante cinco a diez años, proporcionando ingresos recurrentes a largo plazo.
El presidente Kevin Finn comentó: “El futuro de nuestro negocio de sistemas se está volviendo cada vez más brillante, impulsado por las tendencias globales a largo plazo que desean digitalizar y mejorar significativamente la comprensión, la supervisión y la gestión del sector marino. “
Una gran cantidad de tuberías
En septiembre de 2023, escribí sobre SRT “El mercado total direccionable parece ser enorme … Las acciones son un papel interesante en la digitalización a largo plazo de la industria mundial de vigilancia marítima“.
Sigo pensando que ese es el caso. Sin embargo, vendí la inversión en acciones de SRT en 2024 barlovento (Otra empresa de tecnología marítima). No quiero dos. Pero últimamente, Windward tiene un descuento considerable con lo que pagué.
La actualización de SRT es muy alentadora, pero los proyectos de varios años en los mercados emergentes son arriesgados de ejecución y entrega. Un cambio político en los países clientes puede afectar los pagos, mientras que el negocio sigue siendo apenas rentable.
Del mismo modo, según los ingresos de £ 14.8 millones el año pasado, la relación precio / venta es de aproximadamente 10. Esto es costoso. Sin embargo, estoy leyendo adivinando que los ingresos del año completo ahora pueden superar los £ 80 millones. Esto se trata de un aumento del 450%, lo que hace que la valoración se vea más atractiva.
Mirando hacia el futuro, la compañía ve oportunidades para clientes existentes y nuevos, vale la pena £ 1.2 mil millones. Esto significa que el inventario aún puede ser una joya y estoy considerando agregarla a mi cartera.
