Después de una actualización de acuerdo muy activo, ¿debo comprar gemas con FTSE con AI?
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Hasta hace poco no sabía FTSE 100 Compañías de información y análisis relx (LSE: REL) Propiedad de LexisNexis. Para aquellos que trabajan en un extremo fuerte del mercado financiero, este último es una poderosa fuerza en la gestión de riesgos.
Tampoco sé que RELX se originó en el gigante de la información Reed Elsevier. Por supuesto, armar los dos y explicándome el peculiar nombre de la compañía: ¡oh!
Relx Group ahora tiene cuatro negocios: riesgo, ciencia, tecnología y medicina (STM), derecho y exposiciones.
Todo esto parece estar creciendo a medida que las empresas continúan haciendo la transición a empresas de alta fines de lucro y inteligencia artificial (IA). Bueno, en realidad, mi pantalla de acciones me recordó nuevamente después de su actualización comercial del primer trimestre.
Última guía
Aunque no se dieron cifras específicas, la actualización del 24 de abril reiteró un fuerte crecimiento en los ingresos, ganancias y ganancias por acción este año.
Hizo hincapié en que su negocio de riesgos continúa siendo impulsado por el cumplimiento del delito financiero, el fraude digital y las soluciones de identidad. Su solución de IA de generación “Lexis+AI” ha sido lanzada con éxito por sus departamentos legales en los mercados de EE. UU. E internacional. La compañía dijo que las tasas de actualización y las nuevas ventas de ambas empresas se mantuvieron estables.
En 2024, los ingresos en el sector de riesgos aumentaron un 8% interanual a £ 32.45 mil millones, y las ganancias aumentaron un 9% a £ 12.228 mil millones. Durante el mismo período, los ingresos en su sector legal aumentaron un 7% a £ 1.899 mil millones y las ganancias aumentaron un 9% a £ 412 millones.
El año pasado, los ingresos de su negocio STM crecieron un 4% a £ 3.051 mil millones y las ganancias aumentaron un 5% a £ 1.172 mil millones. Los ingresos para el negocio de la exhibición crecieron un 11% en 2024, y las ganancias se elevaron un 31% a £ 31.99 mil millones.
Creo que el riesgo clave para las ganancias futuras son las tarifas recientes de EE. UU. Y más protecciones sobre la infraestructura de IA y las regulaciones de la UE de materiales de tierras raras.
Sin embargo, los analistas de consenso predicen que los ingresos de RELX aumentarán en un 8,7% por año a finales de 2027.
¿Están las existencias infravaloradas?
En los últimos meses he notado que varias acciones del Reino Unido parecen estar sobrevaloradas para mí. Creo que esto se debe a que hay muy pocas de estas acciones en los principales índices de EE. UU.
Para averiguar si RELX es correcto, primero comparo sus medidas de valoración clave con los competidores.
La relación precio / venta es de 7.9 en comparación con el promedio de los 14.6 de la competencia. Por lo tanto, parece estar subestimado en esta medida. Estas empresas están compuestas de Wolters Kluwer En 6.1, Thomson Reuters El 11.5, Análisis de verisco En 14.4, entonces Fair Isaac a las 26.3.
También se subestima con una relación P/E de 38.7 con un promedio de pares de 49.8.
Hice un análisis de flujo de efectivo con descuento para incluir estos números en los términos del precio de la acción. Esto muestra que las acciones de RELX están infravaloradas en un 14% a £ 41.10.
Como resultado, su valor razonable es de £ 47.79, aunque el volumen de los cambios en el mercado puede generarlos más bajos o más.
¿Compraré acciones?
Si no me concentro en acciones de alto rendimiento, compraría acciones de Rerx (solo 1.5% generadas) y creo que vale la pena considerarlo.
Este es un inventario de tecnología raro en FTSE 100, que parece estar decidido a lograr un fuerte crecimiento de los ingresos. Creo que este debería ser un precio de acciones más alto.
