El rendimiento fue de 6.2%, ¡pero cayó un 10%! ¿Es hora de que compre esta emisora FTSE en Dip?
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ftse Compañía de medios Itvv (LSE: ITV) ha caído un 10% desde el período de 12 meses el 22 de julio, con un máximo de 88p.
Esto puede indicar que el negocio es menos valioso que antes. O podría indicar que las acciones están infravaloradas, por lo que negocia.
Profundé en la compañía y ejecuté algunos números clave para averiguar qué está pasando aquí.
¿Están las existencias infravaloradas?
El valor de ITV es de 7.4 en promedio con competidores de 11.9. Estos incluyen Atresmediacorporacia de medios DECOMUNICACIÓN El 9.7, Métropole télévision El 10.1, MEDIAFOREPO MEDIA El 11.6, entonces Grupo RTL En 16.4.
Por lo tanto, en esta medida, la emisora gratuita más grande del Reino Unido parece estar subestimada.
En comparación con el promedio de 1.1 de sus pares, su relación precio / venta es de 0.9.
Sin embargo, su relación de precio de 1.7 parece sobrevalorada en comparación con el promedio del competidor de 1.2.
Para alcanzar su punto más bajo en la valoración, realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto indica que cualquier acción debe tener un precio basado en pronósticos de flujo de efectivo futuros.
DCF utiliza otros números de analistas y mis propios números, lo que demuestra que el ITV se subestima en un 62% en sus 81p actuales.
Como resultado, el valor razonable de la acción es de £ 2.13, aunque la imprevisibilidad del mercado puede generar más bajo o mayor.
¿El negocio apoya esta visión alcista?
El riesgo de la compañía está reduciendo la competencia en su sector, lo que podría obtener sus ganancias con el tiempo.
También advirtió en sus resultados de 2024 que sus márgenes de estudio caerán este año debido a la huelga de 2023 por escritores y actores estadounidenses. Estos han retrasado £ 80 millones en ingresos de 2024 a 2025.
Agregó que los ingresos por publicidad de medios y entretenimiento este año también se verán afectados este año. El primero es la introducción de restricciones más estrictas en restricciones publicitarias más bajas en alimentos saludables en octubre. El segundo es la falta de grandes partidos de fútbol en el verano.
Es decir, sus resultados de 2024 muestran que los ingresos aumentaron un 11% interanual a £ 542 millones. Su servicio de transmisión digital ITVX también es muy positivo, con una visualización del 12% y un 15% de ingresos publicitarios.
¿Los rendimientos de dividendos aumentarán?
ITV mantiene su dividendo anual a 5p, mientras que el precio actual de las acciones de 81p es de 6.2%. Los analistas predicen que esto seguirá siendo el mismo en 2025.
Entonces, los inversores que consideran £ 11,000 (ahorros promedio) ganarán un dividendo de £ 9,416 en 10 años. En 30 años, esto aumentará a £ 59,324.
Cabe señalar aquí que estos retornos se basan en un promedio de 6.2% durante el período. También suponen que los dividendos se reinvierten nuevamente en el stock, llamado “compuesto de dividendos”.
Es decir, los analistas predicen que el dividendo de ITV aumentará a 5.66p en 2027 en 2026. Según el precio actual de las acciones, estos dividendos serán 6.4% y 7% de rendimientos.
¿Compraré acciones?
Tengo más de 50 años y me concentro en las acciones que pagan más del 7% por año, lo que aún no ha estado allí. Así que no lo compraré sobre esta base.
Incluso si tiene rendimiento, no lo compraré en este momento dado el riesgo de volatilidad inherente de su precio de £ 1. Cada centavo de las acciones representa el 1.23% de su valor general.
