La inversión de £ 10,000 en acciones de Shell hace 1 año ahora vale la pena …

caparazón (LSE: Shel) Las acciones solo han crecido un 4% en los últimos 12 meses. Entonces, la inversión realizada hace un año vale £ 10,400 hoy. Sin embargo, un inversor también recibirá alrededor de £ 400 en forma de dividendos. Por lo tanto, la tasa de rendimiento total es del 8%. No está mal, pero no está mal.

¿Qué pasó?

El precio de las acciones de Shell no ha aumentado mucho a pesar de los esfuerzos de la compañía para simplificar las operaciones y mejorar el rendimiento financiero. Este rendimiento lento se puede atribuir a varios factores.

Primero, los precios del petróleo han fluctuado en los últimos 12 meses, pero la dirección general está baja. Como escribí, los precios del crudo Brent han bajado un 8,5% respecto al año, lo que tendrá un impacto en el resultado final.

Si bien Shell logró aumentar su producción en un 2%, la caída de los precios del petróleo y el gas también exprimió los márgenes de ganancias posteriores, lo que provocó que los ingresos de los accionistas disminuyan en un 17% en 2024. Esto ha limitado el entusiasmo de los inversores y el crecimiento del precio de las acciones.

La incertidumbre macroeconómica también juega un papel. China es el mayor importador de petróleo del mundo, experimentando una desaceleración económica que ha creado incertidumbre sobre la demanda de energía futura. Además, las tensiones geopolíticas y los efectos persistentes del conflicto ruso-ucraniano han llevado a la volatilidad del mercado.

A pesar de estos desafíos, Shell ha progresado en la mejora de su situación financiera. La compañía redujo su gasto de capital y deuda neta al tiempo que mantiene fuertes flujos de efectivo en las actividades operativas. Esto permite a Shell lanzar un nuevo programa de recompra de acciones de $ 3.5 mil millones y aumentar su dividendo en un 4%.

Pero, ¿qué sigue?

Antes del Día del Mercados de Capital el 25 de marzo, Shell dijo que se centrará en proporcionar a los accionistas más valor al tiempo que reduce las emisiones. La compañía reveló planes para aumentar la distribución de los accionistas del 30-40% de los flujos de efectivo en operaciones a 40-50%, al tiempo que mantiene la política anual de dividendos de progreso.

Shell also raised its structural cost reduction target to $3 billion from the end of 2025, and saved $5 billion to $7 billion by the end of 2028, compared with the 2022 level at 2022. The company also plans to reduce its annual capital expenditure to $20 billion to $22 billion in 2025-2028, below $25 billion – $25 billion – the 2024 range and 2025 guided in 2023.

Además, la compañía tiene como objetivo mantener una producción líquida constante de 1,4 millones de barriles por día para 2030. Mientras tanto, el CEO Wael Sawan cree que las ventas de GNL crecerán en un 4-5% cada año en 2030.

Aún así, las conchas dependen de los precios del petróleo y el gas. Ahora somos el presidente Donald Trump durante dos meses, que promete reducir los precios del petróleo. El final de la guerra ucraniana también puede ser su agenda, lo que puede ver la normalización de las rutas de suministro y la presión para reducir los precios de la energía.

En resumen, espero que el petróleo y posiblemente gas sean la razón, y puede permanecer bajo el próximo año y para la presidencia de Trump. Aunque el negocio redujo los gastos de capital y los mejores rendimientos, la perspectiva económica más amplia estaba relacionada conmigo. Por eso estoy pasando Shell ahora.