Aunque la industria de la criptomoneda y los activos digitales ha experimentado mucha moda en los últimos años, también ha causado tecnologías transformadoras como Stablecoins y Blockchain. Estas innovaciones están remodelando el campo financiero. Entre ellos, la tokenización ha atraído la creciente adopción por parte de los jugadores financieros más grandes del mundo, una tendencia que no muestra signos de desaceleración.
En su último informe Tokenización: ¿Tendencia de crecimiento o moda?Joel Hugentobler, analista de criptomonedas para la estrategia e investigación de jabalinas, explora los crecientes casos de uso tokenizados, el creciente interés entre los inversores institucionales y los pasos que las instituciones financieras deberían tomar para adoptar esta poderosa tecnología.
Tasa de crecimiento impresionante
Desde la propiedad de las acciones hasta las acciones, cualquier activo del mundo real (RWA) se puede digitalizar y colocarse en la cadena de bloques. Hay muchas razones para los tokens: es un proceso seguro y completamente transparente, y las transacciones se resuelven de inmediato.
Las transacciones tokenizadas también pueden reducir significativamente las tarifas en comparación con sus pares regulares. Una vez que RWA se digitaliza, puede fraccionarlo y venderlo a múltiples partes, haciendo una inversión que anteriormente se consideraba menos líquida y costosa.
Por todas estas razones, los esfuerzos de tokenización son más preferidos entre las instituciones financieras de todo el mundo. Incluso muchos bancos centrales, como el Banco de Inglaterra, están comenzando a reconocer el potencial de la tecnología.
“No es diferente ver enormes números de crecimiento anual compuesto (CAGR) para compañías en etapa inicial o nuevas tecnologías similares”, dijo Hugentobler. “Pero la CAGR para la tokenización varía del 400% al 4000% dependiendo de cómo lo calcule. Esto es impresionante, sin signos de desaceleración. El número de compañías que lanzan fondos en cadenas es como 10 veces en solo unos pocos años”.
Construir una mejor cadena de bloques
Aunque Ethereum sigue siendo la cadena de bloques líder para la tokenización, Solana está creciendo rápidamente. Una de las razones clave es la velocidad: el proceso de red de Ethereum 15 a 30 transacciones por segundo, lo que puede ser inválido para la eficiencia de RWA de alta demanda. En comparación, Solana puede procesar alrededor de 1,000 transacciones por segundo.
Las tarifas más altas de Ethereum también presentan desafíos para muchos casos de uso tokenizados. Las tarifas de transacción de Solana a menudo son mucho más bajas (a veces menos de $ 0.01 por transacción), lo que lo hace mucho más rentable para los activos de token y la realización de operaciones complejas.
Estas ventajas son la razón por la cual más instituciones financieras invierten en Solana. Por ejemplo, Franklin Templeton transfirió recientemente el tercer fondo del mercado monetario token más grande por un valor de $ 594 millones a Solana.
Es probable que se someta a una actualización masiva pronto en comparación con Blockchain. ANZA es una empresa de desarrollo de software separada de Solana Labs y es responsable de administrar el cliente validador de Agave en la cadena de bloques.
Anza anunció en una hoja de ruta recientemente lanzada que su objetivo principal es hacer que Solana sea más rápida y eficiente, con el objetivo de alcanzar 1 millón de transacciones por segundo.
Innovaciones como esta son una de las razones clave que se espera que se vuelvan más comunes en los próximos años.
“Hay un gran paso adelante en la infraestructura”, dijo Hugentobler a PaymentSjournal. “Tenemos fideicomisarios que fortalecemos y esencialmente desarrollando su infraestructura, seguridad y protocolos que se ofrecerán para los jugadores institucionales que avanzarán. Esto ha llevado a la participación de las compañías más poderosas de la industria, como Franklin Templeton y BlackRock”.
Comercio de valores tokenizados
Muchas compañías financieras líderes también están explorando formas de optimizar el proceso de negociación de acciones y bonos a través de la tokenización. Si bien comprar o vender acciones puede parecer simple, tan simple como los clics en muchos inversores modernos, el proceso de liquidación detrás de escena puede llevar mucho tiempo y costoso.
Además, la mayoría de las acciones todavía se compran y venden durante las horas de trabajo especificadas por la Bolsa de Nueva York (NYSE). Por el contrario, los activos criptográficos y digitales se pueden negociar todo el día y todo el día.
Estos beneficios, junto con la aceptación convencional de las criptomonedas, han llevado a cambios de humor para muchas compañías de Wall Street. En particular, Citadel Securities ha estado lejos de las criptomonedas antes.
Sin embargo, esta filosofía ha cambiado, ya que Citadel indicó recientemente su intención de convertirse en un proveedor de liquidez para las criptomonedas. La compañía ahora figurará como fabricante de mercado para los principales intercambios de cifrado como Coinbase, Binance y Crypto.com.
Castle y el gigante financiero BlackRock también consideraron su propia bolsa de valores, que podría estar basada en Texas. La razón principal de la cita es reducir los costos de transacción en la Bolsa de Nueva York, pero también hay especulaciones de que se pueden construir nuevas intercambios en la cadena de bloques y combinarse con tokens de negociación de acciones.
Si bien la iniciativa puede tomar tiempo para renunciar, claramente hay una posición tokenizada en el comercio de valores.
“Las acciones en el mercado de valores de EE. UU. Actualmente están valoradas en alrededor de $ 55.5 billones, mientras que las acciones de la cadena son cercanas a $ 5 millones, por lo que hay demasiado espacio para continuar siendo utilizándose”, dijo Hugentobler. “Pero creo que la simbolización del crédito privado también continuará a una tasa muy alta (y así) y no hay vínculo entre todo lo demás”.
Prepárese para la llegada de la tokenización
Impulsados por la rápida innovación en el campo de pago, los proyectos de modernización de pagos han sido el período más importante para muchas instituciones financieras. Sin embargo, la tokenización tiene tanto impacto como adoptar el soporte de pagos en tiempo real.
“Las instituciones financieras tradicionales han estado utilizando la infraestructura durante cincuenta años y nos estamos moviendo hacia una economía digital con muchos beneficios y eficiencia que pueden ayudar a generar confianza y confianza del consumidor”, dijo Hugentobler. “Con esta transparencia, estas otras herramientas y esa selectividad ciertamente proporcionan valor al usuario final”.
La oportunidad de simplificar los procesos tradicionalmente costosos y que requieren mucho tiempo significa que las instituciones financieras deberían explorar formas de implementar la tokenización ahora.
“Necesitan desarrollar de manera proactiva planes, evaluar los riesgos, realizar el análisis de ahorro de costos y prepararse para lo que se avecina”, dijo Hugentobler. “Aquellos que esperan no tendrán la ventaja del primer paso y se quedarán atrás. Pero hay compañías involucradas durante 15 años, donde hay mucho talento y experiencia. No necesitan estar solos”.
