Fuente de la imagen: Rolls-Royce Plc
Uno de los mayores temas de inversión en 2025 es el aumento en el gasto de defensa. Además del nombre obvio, hay otro FTSE 250 El inventario muestra signos positivos.
Avanzado (LSE: SNR) Diseño y fabricación de componentes de entrega de fluidos y manejo térmico (FCTM). Y creo que sus últimos resultados se ven muy alentadores.
Acciones de transición
Actualmente, las empresas senior son empresas de transición. Está vendiendo sus unidades estructurales de aviación (haciendo piezas estructurales para aviones) y acepta tener un precio de hasta £ 200 millones.
Esto deja a los negocios de FCTM, lo que hace que el líquido fluya a través de las tuberías y mangueras y cosas así. Estos se utilizan en aviones, pero también se usan en vehículos terrestres y ambientes industriales.
Suena básico, pero no lo es. Los productos avanzados son altamente técnicos, personalizados y a menudo están protegidos por las regulaciones prescritas para su uso.
La gerencia tiene como objetivo aumentar los ingresos orgánicos con un margen operativo del 10%, aproveche un rendimiento del capital del 15%al 20%. Pero los últimos resultados se comparan con esto.
Letreros tempranos
En la primera mitad de 2025, los ingresos de las unidades de estructura de aviación que se clasificaron sobresalientes aumentaron en un 3%. El margen operativo fue del 8,4%, y el rendimiento del capital empleado fue del 11,9%.
Todos estos no son indicadores objetivo de la empresa. Sin embargo, hay algunos signos positivos, sobre todo las ventas de la compañía a la industria de defensa.
Los componentes para personas mayores se utilizan en muchos aviones militares estadounidenses. En la primera mitad del año, los ingresos para la parte de defensa del negocio aumentaron en un 14%.
Se espera que la gerencia crezca bien de esta parte del negocio a medida que aumenta el gasto de defensa en los países europeos. Esto puede ser muy positivo para la compañía FTSE 250.
analizar
Creo que el último año parece una acción muy interesante. Además de vender cualquier efectivo para sus unidades de estructura de aviación, si puede alcanzar su objetivo a mediano plazo, la acción puede ser barata.
La compañía tenía 5.07 peniques por acción en la primera mitad de 2025. Pero la gerencia cree que los márgenes operativos pueden aumentar en un 20% de los niveles actuales.
Esto traerá EPS a 6.03 Pence. Además, si se logran logros similares en la segunda mitad del año, el precio actual de las acciones significa una relación precio / ganancias de aproximadamente 15.
Para una empresa que planea crecer a un ingreso anual promedio del 5%, creo que esto es muy atractivo. Además, el aumento en el aumento del gasto de defensa es una adición bienvenida.
Las acciones que compraste?
Por supuesto, hay muchos “IFS” por ahí. Desde una perspectiva de inversión, uno de los riesgos para las personas mayores son sus clientes relativamente limitados. Esto es especialmente cierto en el sector de la aviación.
La industria tiene altas barreras de entrada, pero no hay una gran cantidad de empresas que produzcan motores de aeronaves. Desde la perspectiva de la empresa que hace componentes para ellos, esto no es ideal.
Sin embargo, los ancianos están en una encrucijada interesante. Si la gerencia puede alcanzar sus objetivos al reestructurar el negocio, creo que es probable que las acciones sean baratas.
Mi opinión es que el aumento en el efectivo desechado y el mayor gasto de defensa hacen que valga la pena correr riesgos a los precios de hoy. Es por eso que está en la lista de acciones que estoy considerando comprar.
