No hay compradores que compren tarjetas Apple, pero la tecnología está muy caliente

WSJ informó que Visa está considerando transferir la consistencia de la red de la tarjeta Apple de MasterCard a Visa. Si bien el cambio no ayuda a Goldman Sachs a salir de su problema de préstamo de consumo problemático (Goldman Sachs anunció la esperanza de cerrar en 2022), el acuerdo ilustra la importancia de la tecnología de pago de Apple.

La tecnología de Apple es diferente del libro de préstamos de Goldman Sachs

La cartera de préstamos de Goldman Sachs tiene verrugas. Cuando Barclaycard se hizo cargo de las cuentas por cobrar, las facturas de alta electricidad fueron un problema con la marca común de GM. Antes de eso, el negocio era operado de manera efectiva por Capital One, pero en Goldman Sachs, su tasa de pérdida se disparó en un 10%. Goldman Sachs compró el prestamista Glinsky por $ 1.7 mil millones, pero lo vendió por la mitad del precio. La cartera de Apple ha estado en el mercado, con varios emisores principales que pueden absorber las carteras, pero solo se rumorea intereses, aunque $ 20 mil millones en colecciones podrían ser más de $ 1 mil millones.

Pero la tecnología de Apple es interesante hoy. Ya sea que MasterCard plantee la apuesta o no, ilustra la importancia de la billetera y la integración suave en dispositivos móviles que todos conocemos y nos gusta. En los pagos, el volumen de transacciones es clave para la generación de ingresos, y la tecnología requiere una tarifa de procesamiento significativa. Con el desarrollo de la fusión de Capital First/Discover, algunos mercados se están interesando cada vez más, los juegos de Visa son agresivos y pueden agregar cachés a la red de crédito en los Estados Unidos.

La venta de tecnología no resolverá problemas de tarjeta de crédito

Goldman Sachs informó que sus pérdidas de préstamos para el cuarto trimestre de 2024 se establecieron en $ 341 millones, lo que provocó el total de $ 13.48 mil millones a $ 13.48 mil millones de 2024 a $ 11% más que en 2023. Con la presión actual de la economía, cualquier comprador de cartera debe considerar la sensibilidad a los presupuestos ajustados y la incertidumbre en la recesión. (Ver el último riesgo de crédito: Siete señales de advertencia de tarjetas de crédito para 2025: No detenga los préstamos, pero tenga cuidado | Jabalina). Sin embargo, hay otros problemas a considerar.

Algunos problemas operativos exceden las compras tecnológicas y afectan los gastos operativos totales. Los prestamistas experimentados, como American Express, Chase y Synchrony, se identifican como compradores potenciales de carteras de estrés de crédito, aprenden cómo reducir los costos y mitigar los riesgos. Fue una idea genial emitir tarjetas de metal costosas en ese momento porque estaban ordenadas, pero ¿la cartera que llevó las transacciones a la billetera realmente necesitaba incurrir en tarifas? Cuando una cuenta por cobrar tiene más de un millón de cuentas, se suma.

Y facturación? Los emisores innovadores deberán abordar el hecho de que todas las facturas de tarjetas de Apple este mes causarán interrupciones del centro de llamadas en lugar de los 20 ciclos reales de la factura que la mayoría de los bancos usan para las interpretaciones del estado de balance de carga y los volúmenes de los centros de llamadas.

¿Qué sigue?

Si la visa está considerando una oferta, puede confiar en MasterCard está evaluando sus intereses futuros. Para ambas compañías que son las compañías de tecnología de pago más altas del mundo, Apple son clientes de Plum Blossom. Para Apple, $ 100 millones es una cantidad considerable de dinero, pero el efectivo disponible es de $ 53.8 mil millones y el valor de mercado es de $ 3.4 billones, lo que no se moverá. La pregunta más importante sigue siendo: ¿cómo se pone $ 20 mil millones en colecciones de Apple en manos de los principales prestamistas para obtener ganancias de una amplia cartera? La siguiente pregunta es si los estándares de la tarjeta de crédito de Apple se endurecerán, redefiniendo su lema de Macintosh de 1984 “… para el resto de nosotros”.