Oro: el mejor activo de la década de 2000, ¡pero aún no lo has visto! – Invierte en el blog
Egon von Greyerz
Como Dickens describió en David Copperfield, hay una buena línea entre la felicidad y el dolor. El Sr. Michaber, el propietario de Copperfield, está parado en la felicidad de seis peniques.
Dije en un artículo reciente titulado The End of the American Economic and Military Empire and the Rise of Gold: “Los déficits insostenibles y los niveles de deuda galopantes, junto con un ejército colapsado, son el secreto perfecto para el final del imperio. “
Entonces, en el caso de un imperio estadounidense casi en quiebra, obviamente no estamos hablando del déficit de seis peniques, sino del crecimiento exponencial de la deuda, ahora billones de dólares al año.
La historia no solo rima, sino que también se repite una y otra vez.
Veamos la etapa final de la crisis de la deuda.
La siguiente tabla muestra los resultados desastrosos de los gobiernos irresponsables en los últimos 54 años.
El gobierno nunca le dice a su gente que ha destruido constantemente el valor del dinero de las personas.
Cuando Nixon tomó la medalla de oro en el dólar en 1971, dijo: “Tu dólar vale la pena mañana ”.
Si el tipo complicado está vivo hoy, ciertamente puede decir que no ha mentido.
Argumentaría que dado que el dólar de hoy todavía vale un dólar. Pero no le dirá a nadie que el dólar perdió el 99% de su poder adquisitivo 53 años después.
El oro ha aumentado 78 veces desde que Nixon cerró la ventana de oro en 1971. El escenario será Aceleración.
Como explico en este artículo, el oro se elevará en múltiplos (aparentemente corregido) en los próximos años.
Los emperadores romanos que gobernaron el Imperio Romano de 190 a 290 también pueden argumentar, aunque la moneda de Silver de Denarius pasó de casi el 100% de plata a cero.
Lo mismo era cierto para Friedrich Ebert, presidente de la República de Weimar a principios de la década de 1920. Hubiera pensado que una marca comercial siempre era una marca incluso si el 100% de su poder adquisitivo se perdiera.
Pero el oro no miente. El dinero real prevalecerá, y el valor del oro en 1923 fue de 87 billones.
El engaño de los líderes no se revelará al público hasta que la moneda muera por completo de un colapso excesivo.
Pero nunca debemos olvidar lo que dijo Voltaire en 1729 – “Los billetes finalmente regresan a su valor intrínseco, cero”.
¿Cuándo escuchamos a los líderes decirnos que debemos protegernos de la destrucción fraudulenta de nuestra riqueza al devaluar constantemente el valor del dinero?
Como dijo Alan Greenspan en 1967:
“En ausencia de estándares de oro, no hay forma de proteger los ahorros de la confiscación de la inflación. No existe una reserva segura de valor … Las políticas financieras del estado de bienestar no tienen forma de permitir que el propietario de la riqueza se proteja. Este es el secreto despreciable de la recesión de los estadísticos de bienestar al oro. La tendencia de los déficit es una dependencia de la Wealth. Derechos de propiedad.
Vea la tabla de arriba de nuevo.
Estos son solo ejemplos de miles de monedas destruidas a lo largo de la historia.
El gobierno crea inflación al imprimir fondos y permitir que el sistema financiero cree una cantidad ilimitada de crédito en el sistema de banca de reserva fraccional.
En resumen, esto significa que los depósitos de bancos y otras instituciones financieras, como $ 100, pueden prestarse de 10 a 50 veces o $ 1,000 a $ 5,000. Se agregaron derivados, que permiten al sistema crear billones de dólares desde el aire.
Este modelo financiero inmoral y completamente indisciplinado no solo crea un apalancamiento ilimitado para los participantes financieros, ya sea en bancos, fondos de cobertura, capital privado o cualquier parte del sistema de banca en la sombra.
Esta es la deuda global total de $ 350 billones. Cuatro mil dólares Si incluimos todas estas “armas de destrucción masiva de la guerra financiera” creativa, como Warren Buffett dijo. Ver Pirámide de la deuda la siguiente.
Hasta ahora, los activos de inversión tradicionales, como acciones y propiedades, han sido excelentes debido a la creciente oferta de crédito y dinero.
Por lo tanto, esta inyección masiva de liquidez crea un gran destino en papel para la mayoría de los inversores.
Cuando terminará
Esa fiesta está llegando a su fin ahora. La valoración de estos activos de burbujas ahora está en un nivel peligroso. La historia nos dice que los manianos siempre son malos.
Pero la historia no nos dice cuándo terminan. ¿Será mañana dentro de seis meses o años?
Entonces, ¿podemos predecir el final?
Bueno, lo más exacto de toda la ciencia está en retrospectiva. Con los beneficios de este método muy preciso, muchas personas nos dirán que un choque está destinado a suceder.
Lamentablemente, nadie se da cuenta de que esta vez, la compra de vertidos fallará. Aún así, los inversores comprarán salsa de inmersión después de sumergirse hasta agotarse. Por lo tanto, cuando el mercado cae en el rango de tiempo es más allá de lo que nadie esperaba por la mayoría de los inversores en función de la codicia y el FOMO (preocuparse por perderse). Ahí es cuando ocurrirá la mayor destrucción de la riqueza en la historia.
Pocas personas piensan en inversiones alternativas como el oro para retener la riqueza hasta que sea demasiado tarde.
Para entonces, el oro tendrá poco valor y poca participación. Todos encontrarán que el oro es demasiado caro. Pocas personas se dan cuenta de que el oro no aumentará, pero el papel moneda disminuye.
Un viaje fascinante que conduce a una lata de oro
Nací en Suecia y tengo doble ciudadanía sueca/suiza. Comencé mi carrera en la banca en Suiza y luego en mi vida corporativa del Reino Unido.
En 1972, un cliente bancario me ofreció un trabajo, una pequeña empresa minorista llamada Dixons. Me convertí en un director financiero de 29 años en 1974. Después de eso, fui nombrado vicepresidente.
Hacemos que la compañía sea la mayor minorista de electrones de electrones de electricidad y consumo y compañía FTSE 100 en el Reino Unido.
Es un momento increíblemente emocionante, ya sea orgánicamente o mediante adquisiciones para construir un negocio dinámico. Como líderes empresariales, hemos experimentado adversidad y es un desafío positivo. Vendimos suministros eléctricos, incluida la televisión, en 1974, cuando la electricidad era de solo 3 días a la semana debido a las huelgas de los principales mineros de carbón. Crecemos a través de adquisiciones de empresas que son mucho más grandes que nosotros.
La vida de la compañía en el negocio dinámico es muy emocionante. Pero desde que comencé esta carrera en mis 20 años, siento que es hora de hacer lo mío en mis 40.
Entonces, en la década de 1990, comencé a invertir en mi propia capital y en algunos amigos ricos.
Siempre me ha interesado comprender los riesgos y proteger las desventajas en la vida de los bancos y las empresas.
En los años 90, comencé a preocuparme por el crecimiento de la deuda y los derivados. Entonces, estoy trabajando en la mejor manera de mantener la riqueza.
Después del cierre de Nixon de la ventana de oro, el precio de oro 24x posterior creció de $ 35 en 1971 a $ 850 en 1980, siempre me ha fascinado el oro.
A fines de la década de 1990, al ver la deuda, especialmente los derivados no unidos, y las acciones tecnológicas, convirtiéndose en una gran burbuja, creo firmemente que la medalla de oro de la excelencia es el mejor activo para mantener la riqueza.
Después de experimentar el precio de venta del oro a partir de $ 35 en 1971 y luego de $ 850 en 1980 a $ 250 en 1999, mantengo un ojo al precio del oro para confirmar el fondo. Entonces, a principios de 2002, realizamos muchas inversiones en nosotros mismos y en un grupo de coinversores que sugerimos, invirtiendo en $ 300.
Desde entonces, no hemos mirado hacia atrás y solo hemos aumentado nuestra inversión en oro a lo largo de los años. A medida que creamos un excelente sistema para comprar y almacenar oro físico basado en nuestros estrictos principios de preservación de la riqueza, las personas de todo el mundo están comenzando a buscar ayuda. Esto condujo a la creación de Matterhorn Asset Management/Goldswitzerland. El nombre se cambió a von Greyerz AG a principios de este año.
Hoy, tenemos clientes en más de 90 países y son probablemente la compañía más grande del mundo fuera del sistema bancario de HNWIS que adquiere y almacena oro.
Hemos participado activamente en el oro, y pronto el precio del oro ha sido casi 10 veces desde el establecimiento de este negocio.
Sin embargo, creemos que el viaje dorado acaba de comenzar ahora.
Por qué, podrías preguntar.
Bueno, Gold es la clase de activos de mejor rendimiento del siglo, mejor que los estándar y los pobres que incluyen la reinversión de dividendos Nadie posee el oro.
Solo el 0.5% de los activos financieros globales se invierten en oro.
Es completamente incomprensible que el oro haya aumentado 9.5 veces. Los inversores ni siquiera lo miran este siglo.
Entonces, ¿por qué el oro sigue siendo tan impopular?
Las bóvedas seguras fuera del sistema financiero y el oro en nombre de los inversores en nombre de los inversores son la forma final de preservación de la riqueza.
Pero a los administradores y bancos de activos no les gusta el oro porque no pueden elevar la junta con activos que no se pueden entregar regularmente. Por lo tanto, no hay comisiones ni tarifas de rendimiento. Además, pocas personas saben sobre el oro.
En mi opinión, el oro ahora puede ser medido por billetes.
He explicado la razón El oro está a punto de explotar en muchos artículos, incluido el más reciente.
Pero recuerde, el oro nunca se elevará. Lo que hace es reflejar el daño a los fondos legales por parte del gobierno y el banco central.
El oro es solo un poder adquisitivo estable, y en este mundo, los precios de los bienes y servicios aumentan exponencialmente porque el dinero que compra siempre es cero.
Dicho esto, espero que el oro funcione mejor, no solo manteniendo el ritmo del poder adquisitivo en los próximos años.
Permítanme dejarlo en claro de nuevo: ningún papel moneda ha sobrevivido a la historia (en su forma original).
Con un registro tan perfecto de destruir fondos, ¿por qué deberíamos creer que la Fed, el BCE, el Banco de Inglaterra (Banco de Inglaterra) o el Banco de Japón o cualquier otro banco central tendrán la oportunidad de ahorrar el sistema financiero global con 2-3 veces 4 veces el riesgo tóxico?
Ok, personalmente puedo garantizar que no lo harán.
Recuerde que destruir el valor del dinero imprimiendo cuatro mil números es el valor predeterminado técnico, aunque ningún banco central lo llamaría así.
Crear fondos digitales para los bancos centrales es solo una transferencia de tecnología.
La deuda nunca se puede cancelar sin destruir completamente el valor de los activos que admite. Así es como funciona el balance o la contabilidad de doble entrada.
Por lo tanto, este sistema financiero global colapsará como lo hacen. Pero esta es la primera vez que se ha vuelto global.
Los países de BRICS sufrirán, pero no tanto como Occidente.
La próxima era se basará en la mercancía. Tome Rusia como ejemplo, tiene una reserva natural de 85 billones de dólares estadounidenses. Serán uno de los principales ganadores de la próxima era de los productos básicos. Su deuda también es baja.
Entonces, veamos los riesgos.
Riesgos de guerra
Hoy, hay dos guerras importantes que podrían conducir a un conflicto global y posibles guerras nucleares.
Aunque el territorio de los Estados Unidos no está amenazado, Estados Unidos está directamente involucrado en el conflicto con armas y dinero. La mejor oportunidad para evitar conflictos globales en el mundo es la elección de Trump. Ambos probaron y dijo que detendría la guerra, especialmente en Ucrania. Harris no cambiará la dirección de Biden y el nuevo Guardian, lo que significa que el riesgo de conflicto global es mucho mayor.
El colapso del sistema financiero global
Como se mencionó anteriormente, tal colapso es inevitable. La única pregunta es cuándo y dónde. Creo firmemente que la mayoría de los colapsos en la mayoría de los países BRICS se reducirán y, por lo tanto, parecerán más rápido.
Con su enorme burbuja de deuda y decadencia moral, Occidente ha comenzado una disminución secular que puede durar siglos.
Preservación de la riqueza
El oro no es la píldora mágica para las preguntas anteriores. Pero la historia ha demostrado que el oro siempre ha sido un protector de seguridad financiera y personal en cualquier período de crisis.
Pero es más importante proteger y ayudar a familiares y amigos.
Las relaciones familiares fuertes y un grupo de amigos cercanos son más importantes que todo el oro en el mundo.
Como dijo Dickens:
